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[上证指数怎么计算出来的]上证指数计算方法

时间:2012-11-21   来源:新股   点击:

指数计算公式

(1)上证指数系列均采用派许加权综合价格指数公式计算。

(2)上证180指数、上证50指数等以成份股的调整股本数为权数进行加权计算,计算公式为:

报告期指数=(报告期样本股的调整市值/基期)×1000

其中,调整市值=∑(股价×调整股本数)。

上证180金融股指数、上证180基建指数等采用派许加权综合价格指数方法计算,计算公式为:

报告期指数=(报告期样本股的调整市值/基期)×1000

其中,调整市值=∑(股价×调整股本数×权重上限因子),权重上限因子介于0和1之间,以便样本股权重不超过15%(对上证180风格指数系列,样本股权重上限为10%)。

调整股本数采用分级靠档的方法对成份股股本进行调整。比如,某股票流通股比例(流通股本/总股本)为6%,低于10%,则采用流通股本为权数;某股票流通比例为66%,落在区间(60,70)内,对应的加权比例为70%,则将总股本的70%作为权数。

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(3)上证综合指数等以样本股的发行股本数为权数进行加权计算,计算公式为:

报告期指数=(报告期成份股的总市值/基期)×基期指数

其中,总市值=∑(股价×发行股数)。

成份股中的B股在计算上证B股指数时,价格采用美元计算。

成份股中的B股在计算其他指数时,价格按适用汇率(中国外汇交易中心每周最后一个交易日的人民币兑美元的中间价)折算成人民币。

(4)上证基金指数以基金发行份额为权数进行加权计算,计算公式为:

报告期指数=(报告期基金的总市值/基期)×1000

其中,总市值∑(市价×发行份额)。

(5)上证国债指数以样本国债在证券交易所的发行量为权数进行加权,计算公式为:

报告期指数=(报告期成份国债的总市值+报告期国债利息及再投资收益)/基期×100

其中,总市值=∑(全价×发行量);全价=净价+应计利息。

报告期国债利息及再投资收益表示将当月样本国债利息收入再投资于债券指数本身所得收益。

(6)上证企债指数采用派许加权综合价格指数公式计算。以样本企业债的发行盘为权数进行加权计算,计算公式为:

报告期指数=[(报告期成份企业债的总市值+报告期企业债利息及再投资收益)/基期]×100

其中,总市值=∑(全价×发行量)。

报告期企业债利息及再投资收益表示将当月样本企业债利息收入再投资于债券指数本身所得收益。

(7)上证公司债指数采用派许加权综合价格指数方法计算,计算公式为:

报告期指数=[(报告期指数样本总市值+报告期公司债利息及再投资收益)/基期]×基值

其中,总市值=∑(全价×发行量)。

报告期公司债利息及再投资收益表示将当月付息指数样本利息收入再投资于债券指数本身所得收益。

(8)上证分离债指数采用派许加权综合价格指数方法计算,计算公式为:

报告期指数=[(报告期指数样本总市值+报告期分离债利息及再投资收益)/基期]×基值

报告期分离债利息及再投资收益表示将当月付息指数样本利息收入再投资于债券指数本身所得收益。

指数的实时计算

上证指数系列均为实时计算。

具体做法是,在每一交易日集合竞价结束后,用集合竞价产生的股票开盘价(无成交者取前日收盘价)计算开盘指数,以后每大约2秒重新计算一次指数,直至收盘,每大约6秒实时向外发布。

其中各成份股的计算价位(X)根据以下原则确定:

(1)若当日没有成交,则X=前日收盘价;

(2)若当日有成交,则X=最新成交价。


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