【深振业a 重组】深振业A (000006）-拉升、出货阶段分时走势分析的概述

深振业A (000006）-拉升、出货阶段分时走势分析

拉升、出货阶段分时走势分析

图10-15深振业A拉升、出货阶段分时走势图1  (2010.7.19)

2010年7月19日，股价低开之后，主力资金不断以尖角的方式向上推高股价。可以发现波段的走势其实并不非常流畅，量能配合一般，出现一根根的小桩量主力资金不断地在底部搜集筹码，进行滚动操盘，但量能还是没有得到有效放大。同时还有另外一个细节要引起注意，在股价被推到一个较高的位置之后，波段的走势显得非常呆滞，股价也被控制在一个非常小的范围之内。

从上述的走势我们可以看出以下几个方面的特点:其一是主力的操盘水平一般，反映在波段走势上就是波段的形式显得不是很有节奏；其二是主力的拉盘程度较高，反映在对股价走势的节奏控制上；其三是初始阶段外部资金参与程度低，反映在拉升的方式上就是以大单的方式直接推高。

图10-16深振业A拉升、出货阶段分时走势图2(2010.7.20)

2010年7月20日，股价高开3.32%，随后两分钟之内便快速拉至6.64%，之后回落至4.98%，经过几分钟的平台整理之后，又开始第二波的快速拔高，继续回落。第三次做半小时平台整理后终于攻击涨停，接看主力资金故意打开涨停板，在盘口继续扫货，最终于下午两点左右紧紧封住涨停板，事实上，在整个拉升的过程中，都没有显示大的成交量，特别是涨停的那一波，更是直接以一次性大单买进的方式完成。这种方式衣明底部建仓洗筹的过程相当充分，同时主力资金实力也较雄厚。但从波段走势来看，显然主力的操盘水平一般，攻击波段显得并不是非常完美，这从股价与分时均线的关系也可以看出来。在经历快速的拉升之后，股价回落过快，并附着到分时均线之上，第二波的回落情况相似。涨停之后，走势还算比较强势，股价一直在分时均线上运行。

图10-17深振业A拉升、出货阶段分时走势图3(2010.7.21)

2010年7月21日，开盘之后，股价并没有延续前一日的升势，而是进行了小幅的发荡。观察其走势，下跌到一定的幅度之后，便在一个底部的平台上进行盘整。之后，在上午10点左右提升到一个平台之上，在平台上整固一个小时。接着股价又下行，在另一个平台上进行盘整。观察其整个过程，主力操盘的手法和7月20日涨停的时候非常相似，都是以“快速拔高+平台整固”的方式进行的。这是我们通过观察分析之后要得出的一个结论，同时，观察其波段的走势，在平台整固的时段，显得非常僵硬，成交稀少。这是由于筹码集中度较高、外面资金参与较少。当然这也为后市的继续拉升其定了非常好的基础。继续注意到，尾盘股价重心有所升高（在分析整个运行趁势时，要始终从将其置于相时位置的角度进行考虑)，股价经历前一日的涨停之后，上方面临120日中长期均线的压制，这种相对位置可以说是这种走势形成的直接原因。主力继续缓慢控盘，酝酿突破。

图10-18深振业A拉升、出货阶段分时走势图4 (2010.7-22)

2010年7月22日，开盘之后，股价快速拔高，主力的操盘习惯再次显现出来，在到达一个新的平台之后，股价便在新的平台上进行盘整。接着，下滑到另一个平台，继续进行盘整，如此进行往复。下午开盘之后，股价重心开始回升，主力的拉盘特征一直非常明显，在断的平台之上持续了一个半小时的盘整，注意到，这一日尾盘的走势和前一日的相比；显得相时强势，股价大大偏离分时均线，与前一日股价围绕分时均线运行，形成了鲜明的时比。这是主力加快操盘节奏的一个信号，此时的量能和筑底阶段的量能相比，出现较为明显的放大趋势。在操盘的过程中，我们一定要时刻关注量能的变化，没有量能的配合，股价变化就难以为继。

图10-19深振业A拉升、出货阶段分时走势图5 (2010.7.23)

2010年7月23日，在经历两天的震荡调整之后，开盘就显示了与前两天不一样的走势，股价在开盘5分钟作小幅的发仓之后。便开始了第一波的攻击，并且量能配合较好，波段也显示较为流畅。股价在开盘半小时之内运行在分时均线之上，说明走势强劲。之后，快速回落至分时均线，但量能也相时萎缩。股价在进行较慢的爬升，这个过程中，量能显示了较厚的波峰，但波段并没有显示出流畅有节奏的波峰波谷交替的走势。尾盘的拉升，则显示出了与几天前一样的走势，即“僵硬”地快速拔高。从其走势、所处的相对位置及与前两天的波段对比来看，主力资金有意加快操盘的节奏，这时候我们要引起相当的重视，果断介入。

图10-20深振业A拉升、出货阶段分时走势图6 (2010.7.26)

2010年7月26日，开盘之后，稍作震仓，马上发动新的攻势，股价经过一波快速的拉升之后，马上到达3.36%的位置，稍作回调又快速拉至5.04%的涨幅，之后继续平台整理直到第三波攻击涨停。之后派停板放打开，主力资金在涨停板上扫货。从波段的走势看，主力资金依然没能摆脱思维习惯的限制，即拉升的波段显得并不非常“完美流畅”，波段略显呆滞僵硬。波段走势特征本质上体现的走主力资全时操盘节奏的掌控能力，所以，也多次强调。深振业A资金主力的操盘能力一般。从量能来说，总体情况尚属正常，显得比较有序，波峰波谷交叉出现。从分时均线来看，股价一直运行在分时均线之上，并且乖离较大，还是非常强势的。从相时位置来看，股价已经运行至前期2010年4月2日产生的阶段性高点之上，所以。接下来的走势值得关注。

在这种位置，对于强势股票，其走势一般是悬停1-2天，但是不会回抽均线，之后便会选择快速突破。这是主力资金出于加快操盘节奏，减少系统风险的考虑。相对位置是我们在分析行情时，常要时刻关注的，就如同不管什么时候过马路，我们都要看红绿灯一样。很多走势的“行为特征”，就跟2010年7月27日的走势一样，只有从相时位置的角度才能进行解释。所以，一旦发现“量(K)能异动、逼空涨停”的个股，我们首先要分析“相对位置”，股价现在走到哪里，前方的阻力位在哪里，都需要引起我们注意，并对上涨空间进行粗略的估算。

图10-21深振业A拉升、出货阶段分时走势图7(2010.7.27)

2010年7月27日，股价平开之后，延续前一天的走势，继续向上突破，但显然主力有意在这个关键位置拉制操盘节奏。这从以下的走势可以看得出来:波段的阶段涨幅不是很大，波段拉升之后，股价在平台“逗留”的时间偏长；波段显示控盘特征，即大部分时间以“小尖角+平台”的方式运行。但从7月27 日的走势来看，在这个相时位置上，主力采取这种操盘方式，即“控盘+盘中8.09%的涨幅”，显然有加快操盘节奏的意图在里面。操盘节奏的前奏是我们要重点关注的，这样我们才可以提前几个小时进行布局。短线操盘，时间就是战机，但对战机的把握，特别是这种精度要求较高的战机，常要我们从“细节”去分析与把握。也正走从操盘的角度进行分析，股价和波段走势才可能被“认识”。因为我们认识分析操盘的角度，事实上就是在认识“资金后面的人的思维习惯”。

图10-22 深振业A拉升、出货阶段分时走势图8 (2010.7.28)

2010年7月28日，股价在关键的位置“逗留”一天之后，开盘的操盘节奏再一次加快。开盘之后，股价以三波快速涨停，非常干脆，而且盘中涨停没有开盘，主力资金在加速推进股价。从当前的走势来看，其实还是能抓住一定的操盘机会，就快速的两波攻击而言，虽然第一波还不确定强势就此确立，但是第二波的走势就显得非常明确了，所以短线操盘应该牢牢抓住这样的机会，果断介入，但前提是我们之前已经进行了有效的分析，如根据7月26日的走势已经判断出主力的操盘节奏会加快以及主力操盘的特征。从相对位置来看，经过这一天的涨停之后，股价再次运行至2009年11月26日产生的阶段性高点附近。所以，后面的走势就显得非常关键，在连续突破两道阻力位之后，继续上攻的量力会越来越大。在介入时机的选择方面。我们也要非常慎重，一般情况下，我们要选择调整结束、新的攻势展开的个股，在符合相对位置的前提之下再进入。

图10-23深振业A拉升、出货阶段分时走势图9 (2010.7.29)

2010年7月29日，股价高开，走势与28日非常相似，两波拉升之后，已经达到8.51%的涨幅，但之后的走势便显示出了走弱的特征。股价回落过快，并且运行至分时均线之下，分时图中的分时均线是利断股价强弱的一个重要依据，特列是在相时高位等关键位置出现走弱的特征，要引起相当重视。上午临近11点时，股价继续下行。观察量能，其过程是放量的，是一种不祥的征兆。整天的走势基本在分时均线下运行，尾盘稍许拉高。因此，整体来看，早盘一度拉起8.51%的涨幅，后面的股价又回落至28日的收盘价附近，在相时的高位，震荡幅度过大，并且放量收阴线。综合考虑到股价的阶段性涨幅已经达到60%、前面继续面临高点的阻力位、全天股价在分时均线下方运行、下跌放量等细节因素，基本判断阶段涨幅已经结束，所以到此要果断出局。早盘的走势具有一定的欺骗性，操盘的时候一定要根据“相对位置+波段走势”等方法进行综合分析。

图10-24深振业A拉升、出货阶段分时走势图10(2010.7.30)

可以看到，2010年7月30日该股在相对的高位出现走势凌乱的波段。小幅低开之后，股价快速上扬，但第一波还是没有突破29日的收盘价，之后股价快速回落。拉升的时候，最大的成交量只有17 380股，而7月28日涨停当天，单手最大的成交量达到了49 479股，可见当时主力资金的操盘决心甚大，而此阶段都是以出货为主。全天到达最高1.9%的涨幅之后，又快速回落，可以看到，每一次的拉升，都伴随着快速的回落，即拉升的时间短，回调的时间短，回调的幅度大，低位盘整的时间长等，综合分析诱多的成分居多。股价运行至此，已是强弩之末。

操盘节奏总结

宏观节奏—总体趋势:短线启动之前，股价位于中期底部，5日、10日、15日、30日、60日均线纠缠在一起，底部特征较为明显。前期的阶段性下跌幅度也达到了40%左右，底部筹码平均成本位于8.5一9元一带，因此，从股价上看，具有较好的炒作空间。从周线看，筑底的特征也较为明显。股价已经连续9周在底部震荡筑底。而从月线来看，2010年6月份，股价在60日均线附近一带得到了较好的支撑。因此，总体来看，中长期底部特征价位明显，具备反弹的一般条件。

中观节奏—量(K)能异动:2010年7月19日，量能在底部第一次出现明显的异动，当天股价的涨幅只有3.87%，并不是非常显眼。但是必须注意到的一个细节是，当天是以放量阳线的方式形成了对60日均线的有效突破。紧接着，7月20日成交量再度放大为19日的3倍，股价收涨9.83%，出现了明显的异动特征。7月21日、22日，股价缩量调整，23日量能再度放大，收大阳线，短时间内形成逼空的走势。紧接着26日、27日盘能再度放大，28日虽然涨停，但量能明显减小，股价位于前方第二个平台区，上方阻力显现。7月29日，形成螺旋桨放量阴K线，短线股价见顶。

微观节奏—攻击波段:从分时波段的走势看，出现“量 (K)能异动、涨停逼空”的走势之后，最好的介入机会出现在7月23日，因为当时股价已经对120日均线形成有效突破，并且缓慢上行，最终在尾盘收大阳线。根据相对位置和波段特征，我们可以以1/2的仓位予以介入，后面的26日、27日相继出现较好的介入机会。虽然波段的形式一般，但是总体趋势还是比较明确，走势非常强势与健康，7月29日、30日，混乱的波段与成交量、巨大的波段振幅则告诉我们出局的时间到了。这种短线爆炒的个股，除非有可以不断炒作的题材，不然调整起来，周期将会非常长。如2009年的牛股熊猫烟花(600599)，自2009年9月9日见顶32.60元之后，至2010年的9月9日，其股价为23元，经过一年的调整还远未恢复元气。因此，我们要看到，这种经过短线强势拉升之后的个股，在接下来很长一段时间内，将不会出现较好的短线机会了。所以，像莱茵生物(002166),成飞集成(002190)这样爆炒好几个波段的个股，相信调整的时间也将会以年计算。

风险与应用:操盘的紧迫性总结

矛与盾的相生相克，表明我们既可以利用矛，也可以利用盾。主力资金一旦发动短线攻势，反映在操盘的紧迫性上，包括两个方面的内容:一是调整的时间不能太长，否则就要面临更大的系统风险，造成出货的困难，二是在相对较低的位置调整的幅度不能太大，并且洗盘时是缩量的，否则便宜的筹码就可能被别的资金捡走，为后市的拉升埋下隐患。这对操盘的指导意义是，在锁定目标之后，若在相对低位发现目标个股出现调整，要继续跟踪一两天，以确定是真的调整，还是洗盘性质的调整，再制定应对策略。调整时要看其调整的幅度和调整的量能。如果调整时量能有限，并且在出现调整的信号，如阴K线之后，再度继续发力向上，符合“相对位置”的原则，在其还没有达到一定的涨幅之前，就要果断介入。