涨跌停板_停板信号交易的技术要点描述

停板信号交易

停板信号强势机会就是个股停板发生后，随即提供了一个明确的强势信号，投资者可依据停板强势信号对后续趋势进行有效的操作。实时停板交易机会所关注的是实时盘中停板交易机会的把握，而停板信号强势机会所关注的是停板后市场机会的把握。停板行为发生后，趋势强势得到事实上的确认，投资者可以通过停板强势信号对其后续趋势进行研判，并进行顺势交易。

必须指出，停板信号强势机会不仅要对事实上的停板强势信号进行确认，还要对停扳过程进行有效的分析，以进一步确认停板的强弱程度。比如，开盘停板、中盘停板和尾盘停板的强势意义完全不同。此外，停板位被数次打开与封死停板位的意义也完全不同。

把握停板信号强势机会的技术要点具体表现在以下三个方面:

1.转势初期停板强势机会

转势初期停板是趋势反转的强势信号。相对于主力坐庄行为而言，转势初期的停板通常有三个方面的技术含义:

（1）大行情来临时的快速建仓。

当一轮大行情爆发时，主力通过强势停板完成快速吸纳筹码的市场目标。要完成既定的吸筹目标，主力通常在第一浪(吸筹浪)拓展30%-50%的价格空间。第一个停板通常具有突发性，并且在第一个停板后趋势还将强势运行。

这通常是实力较强的主力的行为，停板的盘中表现力度较大(停板所用的时间较短，封死停板位)，连续停板的概率较大。当第一个停板发生时，投资者叮在次口开盘果断进场，短线必有相当的盈利空间。

(2)启动趋势行情的明确信号。

主力在启动一轮行情之初，往往通过停板展示行情启动的信号:一是吸引跟风盘；二是减少抛压，以便于行情的顺利展开。

这通常是实力较弱的主力行为，停板的盘中表现力度较弱(停板所用的时间较长，降板位间隙被打开)，连续停板的机会较少。在第一个停板发生后，该股后续趋势运行较为缓慢。当第一个停板发生时，投资者可在次日盘中逢低进场，短线也会有一定的盈利空间，但后续趋势强度变弱。

(3)启动趋势行情前的试盘行为。

在行情启动之初，许多主力通常有一个明显的试盘动作，以测试市场对该股新一轮趋势行情的认可程度。主力强势试盘动作通常表现为:放最突破重要的技术关口，涨停后打开，在盘中进行震荡，最终以涨停报收。

试盘类当日涨停个股次日的表现要参照停板日的盘中表现。如果停板日盘中的抛压过大，说明市场对该股新的趋势行情的认可程度不高，次日开盘该股极可能高开低走，继续强势整理行情。如果停板日盘中的抛压较小，说明市场对该股新的趋势行情的认可程度较大，次日开盘该股极可能高开高走，从而直接启动新一轮行情。图2-7-8显示了精密股份(600092)和上海梅林(600073) 2003年年底转势初期的停板强势态势。

精密股份(600092)和上海梅林(600073) 2003年年底转势初期的停板强势态势

图2-7-8

精密股份盘中经过震荡盘升至涨停板。但成交量并没有得到有效的放大，说明市场人气不足。次日开盘该股冲高回落，延续盘整行情。上海梅林在2003年年末多头行情来临之际，突发性地空转多，强势多头上行，并连续涨停板进行拉高建仓吸筹。

2.主攻击波停板孩势机会

主攻击波通常是第三推进波，也是趋势结构中最具爆发力的波段，趋势通常会在该波段中加速运行。

值得注意的是，主攻击波趋势强势与第一推进波具有较大的相关性。根据“最相邻的停板态势对最近的波段运行影响最大”的原则，第一攻击波停板密度越大，第三攻击波停板密度也会相应增大。因此，对于第一攻击波停板密度较大的个股，在第三攻击波趋势加速运行时，短线交易者应果断介入，最大限度地捕捉停板机会。

上海梅林(600073) 1999年5月第一攻击波和2000年1月第三攻击波

图2-7-9

图2-7-9显示了上海梅林(600073) 1999年5月第一攻击波和2000年1月第三攻击波，充分体现了第一攻击波停板密度对第三攻击波的影响。

3.趋势末端停板任势机会

趋势末端停板强势通常是趋势逆转前的最后疯狂，出现的概率相对较小，并且风险较大。极端的趋势末端停板甚至表现为从涨停板到跌停板剧烈的价格波动。在T+1交易制度下，短线投资者对趋势末端的停板强势机会首先要进行风险控制。从风险收益比的角度考虑，趋势末端的停板强势机会，短线投资者应予以放弃。放弃一个高风险的机会等于获得一个安全的机会。