【短期保险】短期暴涨后的大阳线

股价经过短期的暴炒后，多方能量损耗过大，需要回调蓄势，这时往往形成阶段性头部，此时在高位出现的大阳线容易成为多头陷阱，投资者应谨慎对待。

图2-20，浦东金桥（600639）。股价成功构筑底部后，2013年8月14日股价出现涨停，经过7个交易日的蓄势整理，8月26日股价再次放量涨停。此后出现一轮暴涨行情，股价连拉5个涨停板，短期庄家获利丰厚。但庄家为了吸引投资者的积极追捧，9月23日、24日在高位继续拉出两根涨停大阳线，形成新一轮上攻之势。有的投资者看到这样的大阳线，以为新一轮上涨行情开始，纷纷跟风买入，结果被套其中。

浦东金桥（600639）

图2-20 浦东金桥（600639）

这样的大阳线有什么技术意义呢？投资者如何操作？从图中可看出以下几点。第一，由于短期涨幅过大，股价拉升过急，不论后市走势如何，短期多方需要回调蓄势，因而容易形成阶段性头部。主升浪之后的涨后余波行情，短期上涨空间非常小，介入风险大。

第二，短期股价远离均线，造成乖离率偏大，根据葛氏移动平均线八大法则，股价有回归均线附近的要求。

第三，在大阳线出现之后的第二天，股价却平开低走，当天连起码的冲高动作都没有，最后报收于跌停板价位，一根大阴线包容了前面的大阳线。第三天股价继续报收于跌停板位置附近，上涨气势瞬间湮灭。

第四，RSI、KDJ、DMI、W％R等多顶技术指标出现钝化或顶背离现象，不支持股价继续走高。

由此可见，这几根大阳线是庄家拉高出货的骗线，投资者遇到短期暴涨后出现的上涨大阳线时，不要轻易介入，以免落入庄家设置的多头陷阱之中。在认识判断上，也可以从量度上进行把握。一般连续5个以上涨停板或短期持续涨幅超过60％以上时，应视为高风险区，无论该股后市潜力大小，这时股价离阶段性头部已经不远了。对于3个以下涨停板或涨幅在30％以下的个股，可以用常规方法进行分析研判。

图2-21，红豆股份(600400)。股价见底后渐渐向上盘升，2013年9月中旬出现一波快速暴涨行情，股价连拉4个涨停板，短期涨幅巨大。此后股价向下回落整理，10月8日股价再次放量上涨，收出一根上涨大阳线。此时不少投资者认为股价调整己经结束，这根大阳线是新一轮上涨行情的标志，因而纷纷选择介入。可是随后的走势大出意料之外，股价经过小幅上冲后，在前期高点附近受阻回落，形成一个小型的双重顶形态，从此股价渐渐走低，将跟风买入者套牢其中。

红豆股份(600400)

图2-21 红豆股份(600400)

从图中可以看出，在这根大阳线之前，股价出现暴涨走势，短期市场存在回调风险，而且在第四天收出T字形涨停K线后，第二天股价却低开低走，最后以跌停板报收，形成一根卜跌大阴线。第三天继续大幅低开后，全天在低位震荡，留下一个当口没有回补的向下跳空缺口，且呈现顶部岛形反转形态，这时有经验的投资者心中己经有底了。如果足正常的技术性回调，股价的回调幅度就不会这么大。下调幅度如此之深，多方要想再次将股价拉起，就非常吃力了多头士气遭到重挫，因此后面的这根大阳线是一次回抽反弹走势，而不是新的上涨信号。这再一次证明了“要涨的股票不会跌，能跌的股票不会涨”的股谚。

前面如此强势上涨，怎么突然出现两天快速下跌呢?不外乎有这么几种可能：一是庄家拉高诱多；二是庄家拉高建仓；三是一次试拉动作。但无论出于何种意图，短期都将面临回调风险，不是介入的机会。而且大阳线出现之后，股价冲高力度不大，受到前期高点的阻力。

该股的另外一个特征就是成交量异常放大,庄家对倒出货明显。因此当股价不能突破前期高点时，投资者应及时减仓或离场操作。