[投资活动现金流量的内容]现金流量的定义、内容、经营方法详解

投资活动现金流量的定义，包括作为金融或固定资产投资的现金流出以及处置这些投资品时所得到的现金流入。根据企业会计准则对于现金流量表的规定，投资活动产生的现金流量，至少应当单独列示反映下列信息:

(1)收回投资收到的现全。

(2)取得投资收益收到的现金。

(3)处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额。

(4)处置子公司及其他营业单位收到的现金净额。

(5)收到其他与投资活动有关的现金。

(6)购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金。

(7)投资支付的现金。

(8)取得子公司及其他营业单位支付的现金净额。

(9)支付其他与投资活动有关的现金。

筹资活动是指导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动。此处所说合资本，包括实收资本，即股本;还包括资本溢价，即股票发行价格超过发行面粕的部分。此处的债务活动是指企业从外部借入的款项，包括发行债券、从银行接贷款以及偿还债务等。根据企业会计准则对于现金流量表的规定，筹资活动产生的现金流量，至少应当单独列示反映下列信息:

(1)吸收投资收到的现金。

(2)取得借款收到的现金。

(3)收到其他与筹资活动有关的现金。

(4)偿还债务支付的现金。

(5)分配股利、利润或偿付利息支付的现金。

(6)支付其他与筹资活动有关的现金。

现金流量表的应用

现金流量表能够向投资者提供一系列信息，这些信息并不是在一个会计期间就能反映出来的，往往需要借助几个会计期间的现金流量表进行比较，以找出其中不影响现金流量的活动和影响现金流量的活动。对于能够影响现金流量的活动，要尝试分析出其影响现金流量的原因。

那么，如何从企业的现金流量表分析出上市公司的大致经营情况呢?

看懂经营活动现金流量

经营活动如果产生净现金流量，说明该期间公司完全能够依靠持续经营活动维持公司的日常运作和产品生产。

所谓净现金流量，是指当期现金流入觉减去现金流出量。如果结果为正，则称这一会计期间产生了正的净现金流量，简称净现金流量;如果结果为负，则称这一会计期间产生了负的净现金流量。

经营活动现金流量图

最理想的状况是，任一经营活动在任一会计期间都能够给企业带来净现金流入。现实中，这一理想状况很难实现。我们要寻找的企业，是那些在多数会计期间，其净现金流量都是增加的。对于一些依靠长期订单生产的企业来说，在一部分时期内，其净现金流量为负也是可以接受的。因此，只要企业的财务制度比较健康，能够随时通过筹资补充暂时紧缺的现金链即可。比如飞机制造业，由于从原料采购到最终产品验证，期间需要很长一段时间，因此其现金周转速度比较慢，但是它经常会在某些会计期间产生净现金流出，所以这样的企业是可以关注的。

选择企业，除了看该企业是否能够在尽可能多的会计期间产生尽可能多的净现金流以外，对该企业各个会计期间经营活动产生的现金流的构成进行分析，也是非常重要的。企业经营活动的现金流入，应该是在产品销售和提供劳务环节产生的。企业的现金回收率，即销售商品或提供劳务收到的现金与销售收入的比率接近I时，说明本期经营活动比较稳定，绝大部分销售款都能在当期收回。而当这个比率逐渐下降时，则需要好好分析一下造成该变动的原因:是由于公司提供的信用额度过大，还是公司产品在生产环节中出现了质量问题造成损失，抑或是该企业的客户本身信用状况出了问题?如果客户是资产质量优良，信用记录一向良好的大型企业，则很可能是这个公司本身存在问题，这就需要管理者进行改善。在情况没有好转之前，建议投资者看空该企业的股票。

对于税款的支付以及返还税款的领取，也是在分析现金流量表时需要重点考察的一个因素。如果国家经济未出现大的波动，而企业延迟缴纳税款，很可能是自身财务状况出现了问题。