股票短线操作_短线操作的制胜要领：正确判断顶部

正确判断顶部

顶部的出现，往往是有一定征兆的，作为短线投资者，更是要想办法避免在顶部“站岗”，一旦“顶部”特征出现，就要学会成功逃顶。下面来了解一下如何判断“顶部”的出现。

正确判断顶部

1、根据换手率分析

当一只股票从建仓到拉升再到出货，都会伴有大的换手率。当股价一路拉升到一定的高度，这时市场上就会利好频传。如果个股的日换手率超过20%时，就要引起警惕，当日换手率连续三天超过20%，股价又在某一区间滞涨，说明“顶部”将形成。

2、根据上升趋势线分析

股市上每一次行情都有一条上升趋势线在支持股价向上运行。一旦这条上升趋势线被跌破，且在跌破之前伴有大量涌出，说明“顶部”将形成。

3、根据均线系统分析

当个股处于上升后期时，短线投资者应时刻注意5日均线的变化，如果5日均线连续下穿10日均线、20日均线和30日均线，说明“顶部”将形成。

4、“顶部”的成交量特征

（1）出现巨量

成交量是推动股价上涨的原动力，当个股或大盘放出异乎寻常的巨大成交量时，是即将见顶的重要特征。其中小盘股的换手率如果达到30%以上，大盘股的换手率如果达到15%以上，同时股价已有一定涨幅的，说明“顶部”将形成。

（2）天量见天价

有时个股的成交换手率虽然没有达到上述标准，但是，成交量仍是最近一轮行情以来最大成交量的，也要将其视为天量水平。例如，有的个股在一轮行情中，换手率从未超过5%，如果当股价涨升到一定高度后，突然连续多次地出现超过10%的换手率时，投资者也要加以警惕。从技术分析上看，量与价之间有必然的联系，“天量见天价”的规律已经屡次被市场所验证。

（3）量比急剧放大

一些个股在经过大幅拉升后，突然出现量比急剧放大的现象，也是重要的顶部特征。和前两种放巨量不同，这种放量的换手率并不大，但是，量比却大得惊人，有时能达数十倍之多。恰恰是因为换手率不大，所以不容易被投资者发现，从而错失逃顶的机会。

（4）量价失衡

如果在上涨的行情中，股票某一天突然出现空前大的成交量，但与前几天相比，股价反而停滞不前或只有小幅上扬，或者当日最高价与最低价差距过大，但当日的收盘价未必会高于前一日的收盘价，这些迹象表明主力机构有可能在出货。此时可认为顶部已出现。

（5）不放量的顶部特征

这是一种不放量的出货模式。因为主力机构在高位放量出货时，容易引起一些有经验投资者的警觉，而且散户船小好掉头，往往能跑得比主力机构快。主力机构为了避免出现这种被动局面，有时会采用边拉边出的隐蔽出货手法，在股价拉升过程中就完成了大部分的出货任务。这样，在股价形成顶部时就不会有放量迹象。这种情况多出现在股价涨幅惊人、主力机构获利极为丰厚时。因此，投资者要放弃“只要个股不放量，主力机构就一定没出货”的思维误区，当主力机构获利极为丰厚或在某种特定条件及需要的情况下，即使个股不放量，一样可以出货，股价也一样会形成顶部。

我们通过下面的例子就会明白其中的道理。

假设庄家将某只个股从5元拉升至25元，在5元附近建仓了25%的仓位，那么，只要在25元的高位换手率达5%，就可以收回全部成本，其余的筹码在任何价位抛出都是获利的，也就等于主力机构在高位徘徊的一段时间内，只要累计清空5%的流通股，这对主力机构来说实在是轻而易举的。当然，我们在这里也只是做一种简明的计算，实际上主力机构的成本结构非常复杂。