红三兵k线形态_K线形态的“棋局”、技术指标无用论详解

K线形态的“棋局”

K线变幻莫测，犹如大战正酣、争锋阶段的棋局;交锋双方既有让人叹为惊止的神来之笔，也有让人扼腕叹息的昏招败笔，妙招与吞招构成了棋局上的跌宕起伏、犬牙交错的局面。股票交易也一样，多空双方谁都有可能犯错，谁都有反戈一击的神来之笔，反映到K线上则无论哪一种K线形式或形态，都可能出现意想不到的失败或成功。

图4-33中所示，该股构筑了一个上升三角形的形态，图中A段股价向上攻击三角形上边线遭遇阻力无功而返，之后顺势向下跌破三角形下边线。这种走势显示的是这个上涨三角形走出了失败形态，股价不但未能如期上涨反而开始转人下跌趋势。然而，股价在之后的走势中，只是小幅度下探并未出现趋势性的下跌。R段，股价陡然以接近直角的方式开始上涨，经过一段时间的盘整消化掉前期的压力后，该股最终还是出现了向上突破。

在图4-33的案例中，该股所构筑的上涨三角形，如果单纯从理论的角度上来理解，那么确属失败形态，但是最终股价却还是选择了向上的趋势，这种情况很令人迷惑。图中A段至B段之间的这个回落过程，就是令人迷惑的罪魁祸首。

K线形态的变幻图

图4-33K线形态的变幻

图4-33中A段至B段之间的这个回落，用欲擒故纵这个成语来形容应该是颇为贴切的。换句话说，主力在真正拉升股价之前，先营造一个上涨三角形失败的形态，给持仓的投资者造成恐慌，以逼迫投资者交出筹码;当多数不稳定持仓者都感觉上升无望、下跌在即而抛出持仓时，主力便迅速拉升股价，正式开始上涨之旅。

投资者在理解和应用K线技术分析的过程中，对于技术之外的知识亦当有所感悟。不但K线形态如棋局，在股票交易的每个环节里，投资者始终都与主力在对弈状态中。

两种极端的批判

对于技术指标，有两种极端的认识:一种认为技术指标毫无作用，另一种则将技术指标神化，这两种认识都分别存有偏颇之处。公平的讲，技术指标只是一件工具，只有在懂得使用技巧人的手中，才能够发挥其应有的作用。

技术指标无用论

布林线指标(BOLL)的创始人约翰一布林格在其所著的《布林线》一书中有这么一段话:“没有一套技术分析系统能自始至终地发挥作用。为什么呢?道理很简单，即任何分析体系都有它的时效性和地域性。现在有效的分析系统过一段时间就可能失效。这个市场中很有效的分析系统，放在另一个市场中也许就不适用了。”

也许就是因为技术指标适用性的问题，导致一些人在股票交易中发生亏损，于是从此认为技术指标对于股票交易并无任何作用。

其实，技术指标只是一件工具，就像是钳子或者螺丝刀，在适合的条件、对象上，才能够发挥作用。你用螺丝刀去绣花，不管你多么用心和刻苦，都难以取得最佳的效果。在股票市场上，一些技术指标能够显示出行情的细力变化，但是却并不能百分之百准确地告诉你可以买人或者可以卖出，因为那是你需要做的工作，不是技术指标的。

如图5-1中所示，以KDJ指标为例。图中A段KDJ指标死叉，某位投资者如果选择卖出股票，短期看似乎是正确的，因为股价确实开始下跌，但是这个投资者不久就会开始后悔，因为股价却并未出现大幅下跌，仅仅是窄幅震荡回落。几个交易日后，该股在B点出现了金叉，这位投资者如果选择这时买人，那么到C段KDJ再次死叉时，这位投资者再次开始后悔，但是接受上次的教训，并没在C段时卖出，内心希望股价很快再次回升。这次股价的回落幅度却超过了上一次，这位投资者无法忍受内心的煎熬，选择了割肉卖出。

KDJ指标交叉分析

图5-1KDJ指标交叉分析

可以这么说，如果投资者这样应用技术指标，那么到C段时他就已经对技术指标产生了怀疑甚至是失望，技术指标无用的观点开始在内心蔓延。图中D段KDJ再次金叉，投资者抱着对技术指标残存的信心再次买入，但是到E点时这点残存的信心就会损失殆尽，KDJ又出现了死叉!股价似乎正向下跌的深渊迈进。被恐惧掳获的人，是无法控制情绪的，这位投资者必然会再次卖出。仅仅两个交易日至F段时，KDJ又次出现金叉，这时，投资者已经不敢再相信技术指标、不敢再次选择买入，然而，股价却从此一飞冲天。

图5-1中所讲的这个案例，相信很多投资者都有过相似的经历，有些人就从此不再相信技术指标，并认同技术指标无用。但是如果我们深入思考和深层次挖掘其中的经验教训，也许就会发现:KDJ指标本身并没有问题，因为它发出的每一次死叉股价都出现了下跌;每一次的金叉股价都出现了上涨，但是投资者跟随操作却产生了亏损，原因出在哪儿?原因就在投资者身上:简单孤立地套用技术指标、缺乏对于行情整体分析和判断，这才是导致投资者亏损的主要原因。