【波浪理论三大铁律】波浪理论的解读分析

1基本描述

波浪理论的基本概念在《股价结构——压力与支撑》中已简要介绍，后期还将专门详述，这里不再重复。

波浪理论中的大部分观点和道氏理论是相互吻合的，因为二者都是对实际走势的观察和概括，波浪理论也是从道氏理论中衍生出来的。只不过波浪理论对股价走势的描述做了更多定量方面的工作，只需要一浪走完，波浪理论就能对走势的整个轮廓做出描述，使操作有规可依，更加完整、精确和科学化。

“波峰"”“波谷”“涨跌”“流动性”“冲击”“跳水”“对冲”等这些词可以用来形容股市，股价走势和水的波动真的是有渊源。流动的水会形成波浪.股价的波动也会形成波浪。只有在热点概念的激发和资金的推动下，股价才会走出波澜壮阔的主升浪，形成趋势性行情。

波浪理论实际上给出了趋势发展的几个过程:行情的转折、停倾、加速和衰

图1-19波浪理论不同阶段的趋势变化

场。如下图1-19所示。

可以看到，股价波动的顶部和底部是市场失衡的关键点位。这种对立而又相互转化的失衡点位相互影响，彼此制约。推动股价前行，因此多空双方先前的买卖点是市场中的关键点。当这种关键点在后期以突破形式显现时，必定会对投资者产生巨大的心理震撼。对市场以后的价格走势产生推动作用。

波浪理论既体现了市场参与者或者说博弈双方自身的内在真实需求，同时也是市场自身寻求最小阻力途径运行的自然规律和维持自身平衡的基本属性。市场中的顶部与底部，在时间与价格的关系上真实地反映了市场博弈的均衡状态。

2行情的发展过程

后续丛书将会详细描述波浪理论，生动形象地简化和推演波浪发展过程，在这里以实际案例讲解这些趋势变化过程。如图1-20所示。沃森生物(300142)。

图1-20沃森生物（300142) 2013年10月至2014年4月的行情走势图

2013年11月至12月期间，由于主力的介入，不断进行震荡吸筹。扭转了股价的下跌趋势，形成了上升浪l浪和调整浪2浪。股价运行轨道的角度在100-150之间。随着越来越多的人看好该股，推动股价继续上升。然后突破了前期高点，可以认为股价进入了上升趋势中。突破之后，主力又进行了洗盘，股价在300-450左右的轨道上运行，此时股价的运行轨道相比之前有所抬高。当主力4浪洗盘结束，就开始了向上拉升的过程，如图中5浪所示。

第5浪是最凶猛的加速过程，股价运行在60度-75度的趋势轨道上，市场人气鼎沸，上演最后的疯狂。然后盛极而衰，股价相继走出A，B，C浪，完成一个周期的波动循环。波浪理论形象地演示了股价运行趋势的变轨过程。

l、3、 5浪和A， C浪是趋势的形成过程，是主要趋势；2，4和B浪是趋势的停顿过程，以无序调整为主。股价就是在这样的波动中循环往复，完成了筹码和资金的转移。

特别说明

任何级别的波浪高点或低点。都是判断后市趋势演化的重要参考依据。在多头市况下，每一个高点都会是后一波的支撑价。在空头市况下，每一个低点都会是后一波的压力价，艾略特的波浪理论为投资者提供了判别股价波动趋势的有效工具，波浪理论是一种事物发展规律的波动模式，或者说是一种哲学归纳推理过程，不是思维定式。以任化的思维为波浪定性，对操作非常有害。

如果投资者能审时度势，把握股价波动的大趋势，不必频繁超短线进出，随着大的趋势做多或做空，这样才能抓住有利时机赚取大钱。