波浪理论如何数浪_波浪理论简介：波浪循环基本形态

波浪理论简介

作为一种价格趋势分析工具，波浪理论是股市技术分析理论的重要组成部分，也是应用最为广泛的趋势分析工具。

美国技术分析大师艾略特长期研究道琼斯工业平均指数走势图后，发现不断变化的股价结构形态反映了自然和谐之美。根据这一发现，他提出了一套相关的市场分析理论，精炼出市场的13种型态或者所谓的波。这些型态在市场上重复出现，但是出现的时间间隔及幅度大小并不一定具有再现性。

之后他又发现这些呈结构性型态的图形，可以连接起来形成同样型态的更大图形。于是他提出了这样一系列权威性的演译法则，用来解释市场的行为，并且特别强调波动原理的预测价值。这就是久负盛名的艾略特波段理论，又称波浪理论。

艾略特认为，股票价格的波动，与大自然的潮汐一样，一浪跟着一浪，呈现出周而复始的周期循环性。市场走势不断重复一种模式，每一周期由5个上升浪和3个下跌浪组成。艾略特波浪理论将不同规模的趋势分成九大类，最长的超大循环波是横跨200年的超大型周期，而次微波则只覆盖数小时之内的走势。但无论趋势的规模如何，每一周期由8个波浪构成这一点是不变的。投资者可以根据股市周期波动的规律性，用以预测价格的未来走势并作为买卖操作的依据。

回顾我国证券市场近20年的股指运行规律，可以发现波浪理论在我国证券市场具有很强的实用性。特别是某些超级牛股的长期运行规律及阶段性涨跌走势，更是符合波浪理论的基本原理。

充分了解、掌握波浪理论的基本原理和方法，对投资者把握大势、做好个股，具有重要的指导作用，尤其是对某些超级牛股的战略性把握。正因为如此，本书不对其他各种基本技术分析方法做介绍，而单独将波浪理论作为一章来讲述。

波浪循环基本形态

根据波浪理论的特点，一个价格波动周期，从“牛市”到“熊市”，包括5个上升浪和3个下降浪，总计有8浪，即8浪为一个循环，见图5-1。

基础波浪循环示意图

图5-1　基础波浪循环示意图

一个完整的8浪循环中，上升和下跌总是交替进行的。8浪完毕之后，即意味着一个循环完成，市场将进入下一个8浪循环。

波浪时间的长短并不固定，可以拉长，也可以缩短，唯有其基本形态永恒不变。

在图5-1中，每一个上升的波浪为推动浪，每一个下跌的波浪为调整浪。每一对上升的大推动浪与下跌的调整浪组合中，亦同样以8个波浪来完成较小级别的波动周期，见图5-2。

从图5-2中可以看出，一个大的波动循环周期，涵盖了34个小的波浪。图5-3中则涵盖了144个更细小的波浪。

波浪循环（34浪）示意图

图5-2　波浪循环（34浪）示意图

波浪循环（144浪）示意图

图5-3　波浪循环（144浪）示意图

形态是波浪理论的基础，正确的数浪方法是波浪理论的分析前提。

最基本的数浪规则有以下几条：

1、第3浪永远不可能是1-5浪中最短的一浪。

2、第4浪的浪底不能低于第1浪的浪顶，（倾斜三角形例外）。

3、交替原则：在几乎所有波浪的运行中，其波浪的型态可以说是维持着交替出现的形式。市场不会以同样的方式演变，后一次顶部、底部的形成方式，决不会与上一次一样。如果第二浪以简单形态出现，那么第四浪倾向于以复杂形态出现，反之亦然（第四浪以复杂形态出现的概率很高，它通常会在低一个级别的第四小浪范围内完成其调整走势）。

4、延长规则：1、3、5浪中只有一浪延长，其他两浪长度和运行时间相似。

对于初学者，应尽量避免复杂的浪级划分，以免发生混乱。