【日间手术】日间M-to-M交易策略及使用方法描述

分析美国资产组合。

判断Russel 1000价值指数的趋势;

判断Russel 1000增长指数的趋势;

判断S&P600小盘指数的趋势;

判断S&P400中盘指数的趋势;

如果上述全球趋势处于牛市中的话，以上四个指数中最强者可能就会带来潜在的买人机会;

如果上述全球趋势处于熊市中的话，以上四个指数中最弱者可能就会带来潜在的做空机会。

使用技术分析方法研究行业。

通过分析趋势来识别市场中最强势的行业。

分析第3步中选择的行业中的单个股票，建立可交易的股票观察名单。

判断观察名单内的股票的进场或离场参数，判断进场时问和建仓时间。

日间M-to-M交易策略

市场中的每个人都想先于其他人获得消息。但是，实现这一梦想的方法只有一个，那就是拿到明天的报纸，方法就是获得内幕消息而这根本不可能，除非你拥有《回到未来》中的时间机器。另一个并据此交易，然而这超出了常人的道德边界。

而我找到的最接近明天的报纸的方法就是日间M-to-M交易策略。该策略使用已知消息，并充分考虑其对市场和个体股票的全部影响。

举例来说.假设甲公司在开盘交易前公布了大大超出预期的业绩报告。众多投资者为此数字欢呼，并疯狂买人该股票，在开盘前交易中，该股票就已经上涨10%,因此，大部分情况下，此时再买人该股票就为时已晚，因为其价格已然反映了其业绩情况。但是，那些跟甲公司具有相同商业模式的公司的股票呢?假设甲公司是一家建筑机械制造商，其超出市场预期的业绩报告归因于其产品强劲的全球需求。其他类似的厂商、竞争者。同样面临着增长的需求，这也意味着更高的销售收人和超预期的业绩表现。因为甲公司吸引了所有的注意力，它的那些竞争者就被搁置在后排，在开盘后的前几个小时内，大多数的交易者或投资会忽略这些公司的股票。

然而，如果你能够找到和甲公司相似商业模式的“其他公司”，你就可以跑到前面，早于其他投资者买进“其他公司”的股票。接着，其他投资者和交易者也会发现这一事实并开始购买“其他公司”的股票，最终“其他公司”的股票价格也会上涨。因此，关键是—提前行动，成为消息的先行者。

如何获得实时的新闻服务，在业绩报告发布时就获得消息呢?我推荐一个非常有效的，我自己也经常使用的信息服务网站www.briefing.com.当然，实时的消息有时需要支付费用，但是你要知道，有付出才有回报。

使用日间M-to-M策略有两个方法

第一个是，关注新闻动态，如果发现某股票正在上涨，则要判断是否是某消息驱动股票价格上涨。如果答案是确定的，该股票就是可行的候选。接下来，找到同行业的同样会受该消息影响的其他股票。

第二个方法相对来讲更加可信(当然不如使用日间消息交易那样充满刺激)，就是获得那些即将公布业绩报告或将召开投资报告会的股票的名单，并提前对这些股票进行研究。通过研究缩小范围，只留下那些可能会发布影响市场价格信息的股票，并找到与其相关的“其他公司”股票。接下来，时刻关注重点消息，关注因消息而波动的股票，并择机交易“其他公司”股票。第二个方法使得日间M-to-M策略更加系统化，从而降低了因缺乏研究时间而作出冲动决定的可能性。

日间M-to-M策略案例

2008年4月2日，知名的电器零售商Best Buy (BBY)公布了超出华尔街预期的业绩报告，当时正是开盘交易之前。公布后几秒钟内，BBY股票的“开盘前交易”价格就已开始上涨。图10-1反映了BBY股票的变动情况。聪明的波段交易者肯定已经根据上述第二种方法做过研究，构建了近期将公布业绩的公司名单，Best Buy应该就在里面，这些交易者也会有了同样受这些消息影响的“其他公司”股票的名单。Best Buy直接的同业竞争者是Circuit City (CC)，另一个则是刚刚在纽交所上市的hhgretuz(HGG),HGG与BestBuy，其连锁带主要分布在密西西比河以东地区。如果HGG在你的“其他公司”名单里，那么这是一件非常了不起的事情，因为很多投资者、交易者并不熟悉这个公司及其股票。选择HGG股票，在Best Buy上涨之后依然会给你留出足够时间进行操作。

Best Buy股价图