导语
指数再次回头，作为防御性板块，农业板块已展现出强大的抵抗性。再加上时至四季度，农业将进入利好政策密集发布期，农业板块能否迎来主题性行情？会有哪些机会可以把握呢？
一、农业利好前奏曲奏响？
指数一旦有回调迹象，防御性板块就按捺不住了！农林牧渔趁机冲高，虽然后力不济，但是也展现出强大的抵抗性。农业板块就此展开行情么？普遍认为农业是防御性板块，是这么回事儿么？题材君给大家扒一扒农业的老底儿。
先看看农林牧渔的表现吧！上周农林牧渔上涨3.56%，农业综合上涨最多，涨幅为5.92%；林业上涨最少，涨幅为1.13%。各子领域涨势凶猛，也让人想入非非（农业就此起行情了么）。
从这个涨跌幅榜单可以看出，农林牧渔子领域众多，如何去关注呢？其实，题材君发现，农林渔牧虽是防御性板块，但是行业整理比较脆弱，本身抗风险能力相对较差，那么，我们可以侧重其政策的支持力度。
换句话说，农林牧渔的行情“三分靠打拼，七分靠政策”。那么，政策又是如何呢？别的不多说，重要会议即将召开，作为农业大国，“三农”问题必须被提及吧！所以，政策性利好肯定有预期。
再看长期，重要会议之后，十二月的中央农村经济工作会议，再往后，一号文件也将出台。一系列的政策利好值得期待。
当然这仅仅是想象的利好，具体已经有哪些利好在刺激农业板块了呢？
政策面来看，国务院办公厅在9月印发《关于加快推进农业供给侧结构性改革大力发展粮食产业经济的意见》，意在重点扶持粮食产业化的龙头企业。另外，中央频频动作，力挺土地流转，改革有望加深，土地资源丰富的企业受益。
再从业绩来看，农林牧渔领域企业良莠不齐，环保政策趋严，业绩自然分化。整体来看，养猪业绩同比下滑、养禽领域的盈利开始改善，饲料板块的水产料、猪料却维持高增长，但禽料业绩承压。种子下半年进入淡季，业绩可想而知。这样来看，业绩方面仅有部分领域开花，利好农业板块整体走势。
二、走牛必备三大条件
那问题来了，既然农业板块利好与利空并存，是否值得投资呢？
题材君认为，农林牧渔部分板块，还是值得布局的。但是要想农业板块整体走牛，还需要具备三大要素。
第一要素，政策面利好不断。从时间窗口来看，重要会议期间，管理层或对农业领域有利好政策，但仅停留在预期上，并不能推动行情的进行。而且目前离中央经济工作会议、农垦工作会议还有一个多月的空窗期，只有政策催化才能度过。
第二要素，市场继续维稳。当下出现会前维稳期间，按惯例来看，会议期间或出现回调。只要市场不出现单边下挫的行情，农林牧渔还是有表现的机会的。
第三要素，板块突破阻力位。具体到农林牧渔板块，板块指数开始遇阻，半年线压力仍存在，短期震荡后寻求突破的可能性较大，若能突破这个位置，农林牧渔才能转强。
这些条件还需要市场验证，那问题来了，如何关注呢？
三、前瞻布局侧重的两大主线
既然农林牧渔板块还存在较多的不确定性，那么，若想提前布局，需要更多的注重确定性。
题材君发现，政策确定性较强的就是土地流转改革和粮食产业化发展。所以在布局上可以侧重农垦板块的北大荒、亚盛集团、海南橡胶以及新股苏垦农发；而受益于粮食产业化发展，种业龙头可以关注，如隆平高科、农发种业等。
另外一条主线可以关注饲料板块，受环保政策趋严影响，不符合环保要求的小型饲料企业被关停或限产，助推相关饲料产品上涨，特别是需求较大的水产料、猪料。基于此，相关龙头公司业绩已经大涨，结合三季度报行情，可以留意其中的龙头如大北农和唐人神等。
2019-07-30 
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