【股票短线操作】短线操作止损方法介绍

短线操作中正确的止损方法

虽然巴菲特曾说过:“入市要有50%的亏损准备。”索罗斯也说过:“要有做猪的勇气。”但为了保全你的资金，保持愉快的心情，仍然要坚决止损不动摇。对于短线投资者来说，买入股票后应立即设里止损位。在牛市、上升趋势或底部启动时，亏损5%左右。在熊市或下降趋势时，亏损3%-5%左右，应不问理由坚决止损。在具体操作过程中，投资者应掌握以下止损方法。

定额止损法

对于刚入市的投资者，最简单有效的止损方法就是，将亏损设定为一个固定的比例，一旦亏损达到该额度，就自觉退出市场。这种方法只需要强制执行即可，无需过分依赖行情走势。

一般来说，将止损价位设定为交易金额的8%-10%比较合适。因为庄家在洗盘震仓时，股价回调幅度一般不会超过10%。

庄家通常在低位将股价拉高20%左右，然后便开始打压，吓出部分浮动筹码。一般来说，打压的幅度不会过大，因为会担心破坏股价上涨的态势，影响后续拉升的效果。但庄家打压幅度也不会很小，因为过小就吓不出去那些浮动筹码，达不到洗盘的效果。有的庄家洗盘的幅度可能会大一点，但也不会超过15%。所以，投资者最好将8%设定为警示位。一旦损失达到10%就立即出局。

保本止损法

当行情变化难以捉摸时，投资者应该“先求保本后赚钱”，即采用保本止损法以避免自己的本金遭受损失。保本止损法的主要特点是确保投资本金的亏损不超过某一限度。

但这种保本是相对于亏损过多或耗尽全部投资本金而言的，并非完全保本，因为没有哪个投资者能够在投资结果出现之前保证自己免遭损失。

保本止损的“本”和一般生意场上的“本”有所差别，保本止损的“本”不代表投资者用于购买股票的总金额，而是指不容许亏损的数额。因为用于购买股票的总金额，人人各不相同，即使购买同等数A的同一只股票，不同的投资者所用的资金也不尽一样。

由于投资者所投人的资金有限，因此保本止损法的关键在于卖出的决策。为了作出明智的卖出决策，保本投资者首先应明确不容许亏损的那一部分，再确定获利卖出点，最后必须确定停止损失点。例如，若某股票投资者的“本”设定为投资总额的1/2，那么他的获利点即为所持股票市价总值达到最初投资额的150%时，该股票投资者可以卖出持股的1/3，先保其本。

然后，再定所剩下的“本”，如改为20%，它表示剩下的持股再涨20%时，再卖掉1/6,即将这一部分的“本”也保下来了，以此类推，再确定剩下的股票的“本”。

上涨行情时，投资者应确定获利卖出点，下跌行情时，则要确定停止损失点。

例如，投资者花1万元买人1000股某股票后遇其上涨，投资者要保本是这1万元的80%。当该股升至12元时，投资者卖出100股获取既得利润，剩下900股，其市价总值仍为1万元左右，与当初的投人资金总额差不多(但投资者账户中已有1200元的现金利润)。此后该股再升10%，即股价涨到13.2元时。又卖出100股，使持股账面值仍保持1万元左右，以此类推。虽然持股的数量不断递减，但其市价总值一直在1万元左右，账户的现金利润也在不断增长，这便是行情上涨时的保本止损法。

停止损失点是当行情下跌到投资者设定的“本”时立即卖出，以保住其最起码的“本”。

简单地说，就是投资者在行情下跌到一定程度时，全部卖出所持股票，以免遭受更大的损失。

例如，投资者以1万元买人1000股，仍设定应保之“本”为80%，那么有两种方法:一种方法是，股价下跌10%即跌穿9元时，卖出一半，约收回现金4500元，如再跌100%，全部卖出，再收回近4000元现金，另一种方法是下跌10%暂不理会，再观察一段时间，一旦下跌20%，则应全部清仓，收回现金约8000元。

总而言之，投资者在买人某种股票时就应设定一个可损失的“度”即设定一个比例。如跌出“度”的范围，就应坚决地卖出，力争保“本”。2.3.3技术止损法

技术止损法是将止损设定与技术分析相结合，剔除市场随机波动的因素，在关键的技术位设定止损单。从而避免亏损的进一步扩大。技术止损法是一种较为复杂的止损方法，要求使用此方法的投资者有较强的自制力和技术分析能力。

投资者运用技术止损法的目的在于以小亏赌大盈。通过对股价运行形态的分析，一旦发现股价出现破位时，则坚决止损。但是，投资者在止损之后需要注意的是，空中飞刀不可伸手去接，在股价下降趋势确立后应抱紧钱袋，不能在下降趋势中出头来抢反弹等，有很多投资者就是因为态度不坚决，行动不果断，从而错失了提早止损出局的机会。

一般来说，技术止损法主要包括以下几种。

均线止抽法

均线止损法是最为常用的技术止损方法之一，该方法将5日均线视为上升趋势中的短线止损位.一旦股价触到该关键的技术位.则应该严格执行止损。一般来说，短线投资者交易时间不会超过一周，因此选择5日均线是比较合适的。当然，在具体操作过程中，也可以稍微灵活一点，将止损位设在5日均线以下的1个点。因为在走势图中，股价与5日均线贴得比较近，回调突破5日均线也是很容易的事，走势也很可能会休整一段然后继续上涨。因此.稍微调低1个点，可以避免失去更好的盈利机会。但是，一旦股价跌破均线后继续下跌1个点，则应立即卖出。

图2-1为达安基因(002030) K线和MA5走势图。假如你在2011年3月29日买入了达安基因(002030)的股票，那么应该在什么时候止损呢?答案很明显，那就是K线下穿5日均线。4月，日该股收盘价是14.92元，当日的MA5的值15.102元.那么止损的价格为14.951元(15.102一15.102 x 0.01)，该价格大于当日的收盘价.因此，应该在当日的股价跌至14.951元的时候立刻止损出局。

达安基因(002030) K线和MA5走势图

图2-1达安基因(002030) K线和MA5走势图

趋势切线止捆法

趋势线止损包括股价击破上升趋势的切线及BOLL轨道的下轨等情形。以上升趋势的切线作为趋势止损的一种方法，相对来说是一种比较简单的止损方法。

将中国国贸在2010年3一4月上升趋势的波段低点连接起来，形成了一条上升的趋势线，一旦股价跌破这个趋势线，就立即卖出。2010年4月8日，股价以一根大阴线跌破该趋势线，如果投资者以这根趋势线作为止损技术指标，应该在当日股价跌破该趋势线时立即卖出。

中国国贸(600007) K线图分析

图2-2中国国贸(600007) K线图

形态止损法

形态止损常常结合股价形态来设置，具体包括股价向下击破头肩顶、M头等头部形态的颈线位等。下面以击破M头为例来说明形态止损方法。

图2-3为招商银行(600036) K线图。招商银行在2010年10-11月形成了一个M头的走势，以中间的低点，作出一条水平线.即为颈线，一旦股价跌破该颈线，就立即卖出。2010年10月12日，该股股价以一根大阴线击破该颈线，投资者在当日“盯盘”的过程中，当价格跌破该颈线时，就应该挂出卖单。

密纽区止捆法

在炒股实战中，成交密集区往往能够对股价的变化产生支撑或者阻力作用，一个密集区的价格被击穿后，过去的支撑区往往会变成现在的阻力区。投资者可以根据这种特点来设定止损价位。

招商银行(600036) M头K线图分析

图2-3招商银行(600036) M头K线图

指标止抽法

根据技术指标发生的卖出指示，作为止损信号，主要包括MACD出现死叉，KDJ指标出现死叉，SAR向下跌破转向点等。下面以KDJ指标出现死叉为例来说明。

图2-4为哈飞股份(600038) K线和KDJ指标走势图。假如投资者在股价上升趋势中买人了该股，并且将KDJ指标的死叉作为卖出信号，那么一旦J线和K线同时下穿D线.就要打算卖出了，如果K线和J线在80以上的高位下穿D线，就更加要小心了，因为股价在高位，风险会更大。哈飞股份在2010年11月10日，K线和J线在80以上的高位下穿D线.投资者应该在当日择机出货。

一般来说，止损位在进场前就应该设定，在股价未击破技术止损位时，坚决不实施止损操作，一旦击穿就要果断止损出局。

哈飞股份(600038) K线和KDJ指标走势图分析

图2-4 哈飞股份(600038) K线和KDJ指标走势图2.3.4

最高价止损法

选择今日股价的最高价.根据最高价的一定比例设定止损价位，当股价从最高价下跌达到设定的幅度时就卖出，这就是最高价止损法。

比如今日股价的最高价是30元，而设定的最大损失比例是10%，那么止损价=30 x 90%，止损价就是27元，一旦股价跌破该价位，则立即卖出。

这种最高价止损法在牛市中是一种好的止损方法，可以栩助投资者在牛市顶峰，尤其是牛市泡沫顶峰到来前，提前出局，从而避免被套。

时间止损法

投资者们普遍注重在空间上设定止损价格，其实也可以在时间上设定止损价格。时间止损法就是根据股票的交易周期将止损的时间设定为几个交易日，比如设定为5天，买人后股价在买价附近徘徊超过5天，那么其后第二天应坚决出仓。时间止损法用于短线投资比较合适，如果与其他的止损方法结合使用，则效果更好。

远离短线止损误区

止损实际上就是及时终止自己的错误行为，防止该错误行为所带来的后果进一步扩大。但是，由于人面对损失和失败时的逃避本能，使得投资者常常犹豫不决，经常会陷入以下误区。

频繁止损

止损是为了保护投资者免受损失，但是很多投资者最后却陷入了越止越损的漩涡中。这种现象在短线投资者中出现得比较多，他们善于快进快出，频繁止损。这些人通常在买入股票时，没有做好充分的准备。在他们看来，设定了严格的止损位，并且严格按照其执行，就不会出现大的亏损。于是在作出决定时。往往考虑并不充分，所以总是触发止损点位，然后不得不卖出。从短期来看，似乎并没有损失多少，长此以往，亏损却是惨重的。究其原因，就是止损过于频繁。

短线重仓交易

绝大多数长期的短线投资者，都是亏损的，其中很重要的一个原因就是重仓交易。短线投资者有时候觉得做短线，收益太小了，于是看准了某一股票，就进行重仓交易，以期望获得更多的利润，可是一旦判断失误，其亏损也非常大。

有些投资者之所以敢于进行短线的重仓交易，根本原因在于过分相信自己的判断力。要知道，多几次重仓交易的损失，资金就会大幅度缩水。

不要把鸡蛋放在同一个篮子里，同样，也不要把机会放在一次重仓交易上，要学会分散风险。因此，要坚决杜绝短线交易中重仓交易的习惯，即使中线、长线也并不鼓励重仓交易。