[塔形油烟机]塔形底与波段操作详解及案例分析

一、塔形底与中短线波段操作

对于中短线波段操作，塔形底有别于其他K线技术形态。在塔形底中部的低价区域，股价几乎处于一个短期的横盘整理中，如果用60分钟或30分钟等周期的K线图观察，在这段横盘整理过程中，股价运行是很有规律的，即在一个“夹板”内部整理，向下有支撑，向上有压力。一旦股价放量突破这个底部区域的上轨压力线，则是短线波段买入点。

按照塔形底的股价运行规律，股价向上突破该小箱体后，会展开短线的暴涨，涨幅往往与前期快速下跌的左壁高度相近。如果股价向上突破塔形底颈线后出现滞涨，短线波段操作可以告一段落，中短线波段仍可持股观察，等待其他中短线或中线卖出信号出现时再了结头寸。

案例:华联控股(000036)

图1是华联控股(000036)的一段日K线组合布林线行情走势分析图。从布林线通道走势和中轨线的变化，可以很明显地看出这段行情的趋势变化情况:股价几乎一直在布林线中轨线下方运行，显示出市场处于弱势调整中。当股价加速下跌，并跌破布林线下软线后，股价在位置A受到下轨线的支撑，市场开始进入短期横盘整理阶段。在这段横盘整理期间，收出的都是一些实体非常小的K线，成交量也出现了地量现象。后来某一日市场突然出现放量现象，股价向上突破这个狭窄的横盘区，接着向上突破布林线中轨线。虽然当天股价没有继续向上，一鼓作气突破颈线，但是此时市场已经为最后突破做好了准备。

华联控股(000036)日K线组合布林线行情走势分析图

图1 华联控股(000036)日K线组合布林线行情走势分析图

对于喜爱短线波段的投资者来说，当股价向上突破这个狭小的底部区域时，可以适当参与。对于稳健的投资者来说，仍需要耐心等待塔形底部的最后确认。股价突破布林线中轨线后的第三天，股价沿着颈线位置作小幅整理，第四天开始向上缓步爬升。

当颈线被证明起到稳定的支撑作用后，布林线三条轨道线同时向上，市场中期向上趋势基本确立，稳健的中短线波段操作此时即可参与。

在后期的走势中，股价出现了两天暴涨，但受到前期高点形成的空间阻力线的制约，K线出现顶部风高浪大线，成交量也出现天量。这些信息说明市场中短期头部巳经到了，无论是短线还是中线波段都需要获利了结。

二、塔形底与中长线波段操作

利用塔形底指导中长线波段买入时，可以参考以下几点。

①前期市场调整得越充分，后面形成塔形底的底部越有价值，市场以后的上涨趋势越长久。

②如果中长线的塔形底部形态出现在更大周期的上升趋势中，阴该底部形态更可靠。

③进行中长线投资时，不要过多关注短线的价格波动，要更注重市场中长期的运行趋势。只有在趋势即将发生变化时，才需要仔细研究短期的走势情况。

④塔形底部形态如果出现在市场下跌调整的第三波之后，则该底部更可信。

案例:天伦置业(000711)

图2是天伦置业(000711)的一段周K线走势图。周K线走势中的塔形底部形态，出现在市场经历近一年的调整之后。从图中可以看到，股价在B点位置开始出现加速下跌，并在相对低位出现横盘整理，成交量出现地量。当C处出现一个K线看涨吞没形态后，市场开始向上加速拉升，几乎与前期快速下跌形成对应，组成了塔形底陡峭的右壁。同时股价连续突破MA5、MA10和MA20以及颈线位，表明市场的塔形底部形成。

天伦置业(000711)周K线走势图

图2 天伦置业(000711)周K线走势图

大多数情况下，市场突破颈线位置后，股价会出现一段时间的回落调整，以确认颈线的支撑力度，该股也不例外。股价突破颈线后，在颈线上方振荡整理5周后，才在MA5和MA10的支撑下向上攀升。这个过程中，股价在高位受到前期高点A形成的空间阻力线压制。股价突破该阻力线后，再次回调时，该阻力线转变为支撑线，并在后期市场大幅回调时充当了重要的支撑角色。

分析这段走势后，可以总结出中长线波段的买入位置。第一个买入点在股价突破颈线的时候。其实，在后来的市场中，股价屡次试探颈线的支撑力度，这也说明中长线波段的买入机会往往较短线波段买入机会多。由此可以得出一个结论:中长线投资者没有必要急于追涨，可以耐心等待下一次买入的机会，比如后面的D点，该点是市场对颈线的最后一次试探。此时，短期、中期和长期均线方向都已转为向上，并构成多头发散形态，表明市场己经进入到中长期上涨之中。

根据均线理论，每一次股价回调到中期均线位置，都是一次买入机会。比如图中的E点和F点，这两点不但获得均线的支撑，而且还有前期空间阻力线转换成的支撑线的支撑，因此这两点是很好的中短线波段买点。