反弹行情未能延续|反弹行情中第二波启动点的特征及提高捕捉概率的方法

反弹行情中捕捉第二波启动点精要

在一舟所著的《投资分析指导与操盘技术提高》一书中专门有针对反弹行情及推动行情的捕捉第二波(或第二点）启动的精要，现摘录部分:

在前面小节“盘后选强势股技巧”里，我们简单介绍了强势股的概念及选股的技巧。其实，即使在大盘下降趋势没有完全逆转的反弹行情中，强势股往往容易走出较为标准的ABC三浪结构的两波上涨行情(图4-117),如果大盘或个股展开的推动行情，则会出现三波明显上涨的5浪推动浪走势。在第一波放量上涨后，一般经过3~7天的回调整理，强势股还会再度启动，展开强劲的上涨。当强势股缩量回调或整理后再度放量启动时，往往就是我们及时捕捉强势股第二次启动点的时机。

图4-117第二波启动点示意图

第二波启动点有什么特征以及如何捕捉成功概率才高?这是实战操作中分析、选股的重点。

(1)第一波反弹幅度要在30%~50%之间较好，上涨幅度过低说明反弹力度偏弱。如果第一波上涨幅度过大，则随后的调整时间、幅度有可能复杂，难以准确判断。

(2)第一波反弹上涨中要满足持续放量的条件，成交量柱呈现至少有3根连续红柱，价量配合理想。量比价先行，底部有较多的量能堆积，说明在底部有增量资金或新资金持续介入。

(3)个股最好属于近期的热点题材板块。2008年11月初开始的反弹，热点主要集中在受国家扩大内需以及4万亿建设刺激的基建、铁路概念股和超跌低价股群体上。

(4)第一波放量上涨后，要有3~7天的缩量回调或平台整理的过程，主力机构往往会借大盘振荡而消洗获利筹码。

(5)回调的空间可用江恩价格带、黄金分割比例，如回调到0.618、 0.5、0.382等重要比例价格水平线。

(6)综合指标分析，如缩量回调到重要的均线，股价回到20日、30日以及60日均线处止跌企稳，且KDJ、 RSI短期基本到位。

(7)成交量的形态也很重要。缩量呈现梯量递减较佳，其中如果出现缩量至前面放量的1/4或1/5以上的地量或连续成交量小，结合前面的综合分析，往往意味着短期调整的结束。

(8)如果是做日K线的第二波反弹上涨行情,还可以从分时浪形上判断是否调整结束，以及3浪1子浪或反弹的C-1子浪启动。

(9)3~7天的缩量调整，地量出现后，密切关注何时再度放量上涨，一旦明显放量上涨3%以上，便有可能第二波启动开始了。启动点放量需注意:①此再度放量最好是前面的3日或5日均量的一倍以上，或量与第一波较大量持平为较佳，甚至后量超前量。尾盘首次试探性进场可展开，或次日寻机介入。②次日要判断是否可能出现持续放量攻击，可结合大盘、板块联动及个股次日盘中走势的强弱来综合判断。如果次日很可能形成持续攻击放量，则盘中可加仓买进。一般至少需要两根放量成交量红柱，三根更能确定，但往往连续大涨后许多散户不敢介入了，这需结合大盘背景来决断。

(10)为了控制风险，强势股的第二波启动初期介入,先立足于短线思路，重势不重价，买卖可选择低吸追涨结合使用，同时设立好止损价位。

2008年11月下旬，上证在60日均线与30日均线间已回落震荡了7日，个股也纷纷缩量回调。只要大盘再度持续放量，还有望继续反弹的可能。如果大盘仍持续缩量，则可能还会深幅探底。11月25日，在大盘高开低走，一路回落震荡过程中，中路股份连收五个涨停，表现最为强劲。四川湖山、五洲交通、中国铅笔、海虹控股、菲达环保等多只股票在回调后再度放量大涨。

11月26日，大盘缩量震荡时，中路股份继续连收第六个涨停，五洲交通早盘快速拉至涨停，盘中一犹豫，加之不想过于追高而放弃了。于是，当日选择了部分仓位买进中国铅笔、海虹控股股票(图4-118和图4-119)。

图4-118 2008年11月26日上证指数日K线走势图

图4-119五洲交通2008年11月26日K线图

中国铅笔(600612)、海虹控股(000503)， 11月25日放量涨停，后最超前量，收盘价创新高。短期均线呈多头排列，两只股票再次启动的可能性大。26日，中国铅笔高开随大盘回落震荡，回落是试探性买了部分，下午放量拉升时追加了部分仓位。最终该股收盘涨4%(图4-120)。而海虹控股26日低开震荡，早盘在回落展荡时试探性买进部分，尾盘该股跳水下跌而被浅套，没有加仓(图4-121)。

收盘后，从价量走势形态看，中国铅笔及中路股份、五洲交通、四川湖山等属于比较经典的持续攻击放量，而海虹控股及菲达环保等虽然仍放量，但成交最显示是股价下跌的绿柱，未能显示出持续攻击放量的强势走势(没有持续放大的成交量红柱出现)。因此，不能算是持续攻击放量，相对于前面的个股走势偏弱。需要提示一下，有些券商分析软件，只要当日收盘价低于开盘价，收盘即使上涨，成交量柱也显示绿色，这样会给看盘分析持续攻击红柱量带来一些困惑。

图4-120中国铅笔11月26日K线走势图