均线战法|均线卖出的时机

对于散户来说，跟着庄家，从建仓完毕时买入，耐心、坚定、长期地持有一只股票，直到见大顶才卖出，相比频繁地进出炒短线、波段操作，收益要可靠得多，而这也是一种无形胜有形的大智慧。对于那些不能按上述做法操作的散户，你可以按照笔者均线操盘模式的以下方法来卖股票，可以保证你把握比较好的卖出时机。

一、顶部区域均线死叉、空头排列、向下发散

这是最重要、最佳卖出时机。

股价经过长期大幅上涨后，特别是经过最后阶段的疯狂拉升后（比如，连续的中大阳线跳空上涨，短时间内涨幅达50%~100%以上，而自底部上涨以来的总体涨幅更是已经达到几倍、十几倍），在高位出现放量滞涨，且不能再创新高，不断出现中大阴线，股价重心不断下移，短期均线死叉。同时，中长期均线逐渐走平，甚至掉头向下，不久，30日均线死叉60日均线，顶部形态构筑明M。这时，就要考虑股价是否要见大顶，可以适当先出一部分货。

如果形势进一步恶化，如30日均线再次死叉60日均线，30日、60日均线又死叉120日均线，短期、中长期均线呈现空头排列形态，向下发散，则大顶基本形成。这时，可以考虑全部清仓。

如果接下来的反弹，不能扭转乾坤、重新创出新高、均线重新走好，则大顶100%确立。

如图5-16,保利地产（600048):自2008年9月丨8日见最低价8.13元,至2009年7月6日23.69元，无论是上涨时间、上涨幅度，都已经够长、够大。在这样的高位回落，如果此后的反弹不能创出新高，中长期均线不能重新走好呈多头排列形态，则基本可以确定已经见大顶，除了在反弹高处果断卖出别无选择。如果选择观望，可以先出一部分，但无论如何都应该要开始出货了。

保利地产日线图

图5-16保利地产日线图

再如图5-17,巨轮股份（002031):自2008年11月4日见大底以来至2009年8月3日，该股涨幅已达近5倍，着实惊人。不过，此后股价开始逐步回落，均线系统开始转坏，先是5日、10日均线死叉30日均线，接着30日均线死叉60日均线，60日均线又死叉120日均线，而且，此后出现的两波反弹，都没有有效突破2009年8月3日的高点。同时，几乎在相同的位置，5日、10日均线再次死叉30日均线，30日均线再次死叉60日均线，60日均线又再次死叉120日均线，均线呈空头排列形态。

巨轮股份日线图

图5-17巨轮股份日线图

我们还看到，K线呈现出三重顶的头部特征。由此可以判定，该股见大顶的可能性非常大。作为散户，一定要在2010年4月21日第三次反弹冲高不成，股价回落时，赶紧卖出。

当然，也不排除该股在经历过调整后，可能再创新高，从而使三重顶演变成盘中W底。但这种可能性已经不大。即使很大，我们也要先行退出，待其真正演变成功后再行介入。

二、股价遇阻回落，再度出现死叉、空头排列

股价经过一番上涨后，遇阻回落，受到支撑后重新上涨，但不幸又再次回落，30日均线勾头向下，死叉60日、120日均线，均线呈空头排列形态。这种情况，说明该股势头很弱，短期没有什么机会，应先行退出。如后期重新走强时，可以再买入。

如图5-18,美锦能源（000723):2009年7月9日，股价强势突破，均线在黏合后向上发散，支撑股价向上。但不久股价即掉头向下，30日均线先后死叉60日、120日均线。这说明该股势头很弱，短期没有什么机会，应先行退出，等待后续重新走强。

美锦能源日线图

图5-18美锦能源日线图

再如图5-19,天马股份（002122):该股自2008年9月24日见最低价以来，至2009年4月13日，相对其他大部分股票，涨幅并不大，但走势趋弱迹象较明显。股价重心有逐步下移之嫌疑，30日均线死叉60日均线、60日均线死叉120日均线后，只象征性地反弹了几天，就再次发生上述死叉现象。这只能说明，该股走势非常弱，后市没有什么机会，应该果断出局。

天马股份日线图

图5-19天马股份日线图

三、箱体横盘，均线长期黏合

股价在很窄的箱体内长期横盘，均线长期黏合，不能形成向上发散。这种情况下，我们不知横盘何时是尽头，宜早退出。

如图5-20,京东方A(000725):图中所示区域，横盘长达数月，均线长期黏合，不能形成向上发散，不知何时向上突破。因此，应尽早退出，不然资金白白耗在里面，不仅赚不到钱，还将错失布局其他个股的良机。

京东方A日线图

图5-20京东方A日线图

再如图5-21,大厦股份（600327):股价在经过长期大幅上涨后，于2009年11月9日开始进人横盘阶段，5日、10日、30日、60日均线黏合时间长达5个月之久。这期间，我们不宜陪主力空耗，而宜先行退出，等待横盘突破机会。2009年11月12日，该股大幅跳空高开，并放巨量涨停，正式突破箱体。在突破当天，我们可以盘中介入。

大厦股份日线图

图5-21大厦股份日线图

当然，较低位的底部横盘，后市上涨空间相对要大很多。因此，我们要重点关注低位底部横盘走势的个股。

四、股价长期处于中长期均线之下

2010年，钢铁板块可以说是整个证券市场中走势最弱的一个板块，除少数几只小盘股外，其他大盘钢铁股，如宝钢股份（600019)、武钢股份（6-5)、河北钢铁（000709)、太钢不锈（000825)、南钢股份（600282)、酒钢宏兴(600307)、凌钢股份（600231)等，无一不长期处在60日、120日、250日均线的压制之下，根本没有任何获利机会。如果买到此类个股，任何时候都应该坚决卖出。

如图5-22,太钢不锈（000825):自2010年1月中旬起，股价就处于60日、120日均线之下，1月下旬又逐步处于250日均线之下，就连2010年10月8日掀起的大盘股行情，也似乎与之无关。股价只稍稍上涨，站于60日、120日均线之上，但仍远离250日均线，弱势特征一显无余。

太钢不锈日线图

图5-22太钢不锈日线图

对于这样的个股，除了避而远之外，我们别无选择。

五、均线黏合向下发散

均线黏合向上发散是买入时机，那么黏合向下发散则是卖出时机了。

如图5-23,国元证券（000728):在2010年1月11日冲高回落后，不久5日、10日、30日、60日、120日5条均线即黏合向下发散。2月初至4月中旬，经过一段时间的横盘整理后，5日、10日、30日、60日4条均线又一次黏合向下发散，由此，股价一步步向下滑落。因此，每一次均线黏合向下发散之际，都是减仓机会。

国元证券日线图

图5-23国元证券日线图

再如图5-24,南京高科（-64):自2009年11月下旬开始，该股即进入横盘震荡走势，5日、10日、30日、60日均线长期黏合。直至2010年4月上旬、中旬，各条均线开始向下发散。5月初，30日、60日、120日均线也向下发散，并陆续发生死叉，股价因此迎来一轮大跌。临盘应在5日、10日、30日、60日均线向下发散时抛出所有筹码。

南京高科日线图