k线技术指标应用|虚假的K线技术指标；RSI假背离信号

背离分析是RSI指标最重要的一项应用法则。当指标方向与股价涨跌走势方向相反时称为背离，指标与股价其中之一创出新高位或新低位、另一个未能创出新高位或新低位时是典型背离。当背离信号出现时，原则上以指标的方向作为买卖依据而不是股价方向。但是背离信号在实际操作中，会遇到许多虚假图形信号，这既有市场自发形成的，也有庄家人为操纵而成的。

在实盘走势中，RSI指标出现顶背离是指在股价进入拉升过程中，股价屡创近期新高点，而RSI指标没有相应创出新高点。

也就是说，RSI指标在80以上创出一个显著的新高点之后，随着股价的回调而回落。

但股价再次向上并超越前期高点创出新高，而同期的RSI指标虽然也随着股价上涨而上行，但没有冲过前期高点就开始回落，此时RSI指标在50强弱分界线以上与股价形成顶背离走势。RSI指标出现顶背离后，一般表明上涨行情接近尾声，股价见顶回落的可能性较大，是比较强烈的卖出信号。

在实盘操作中，顶背离的准确性要高于底背离的准确性。

该股顶背离信号出现在股价上涨初期

上图所示为科冕木业（002354）：该股顶背离信号出现在股价上涨初期，股价从高位下跌调整后见底回升。经过一波涨升行情后，股价到了一个相对高位，此时股价继续震荡走高，但RSI指标却不能相应创新高，股价与RSI指标形成顶背离走势。

按RSI指标的常规买卖法则，此时应获利了结。

但是，出人意料的是，RSI指标顶背离出现后，股价并没有相应走低，而是稍做洗盘整理后继续上攻。2014年1月14日开始股价连拉13个涨停板，从出现顶背离到近期创新高，股价涨幅超过200%。这是一个典型的RSI指标顶背离陷阱，是庄家欺骗散户的坐庄手段。

RSI指标顶背离陷阱的出现，说明庄家控盘能力极强，在后续行情中通常都有一段快速拉升的暴涨行情。

从该股走势图中可以看出，RSI指标在50强弱分界线附近没有形成快速向下走势，更没有到达20以下，表明下跌幅度有限，最后RSI指标向上突破顶背离的趋势线和顶背离中的最后一个高点。股价在回落时，成交量依然保持活跃状态，盘内换手积极，多空交投活跃，浮动筹码成功实现换手。股价已成功脱离底部区域，均线系统呈多头排列，30日均线支撑力度较强。

因此，即使RSI指标出现顶背离利空信号，短期也不会构成对股价总体上升趋势的影响。

在实盘操作中，遇到RSI指标顶背离信号时，应掌握以下技术要点。

（1）顶背离信号形成后，要有明确的突破走势，否则为疑似信号。

具体确认方法为：在RSI指标的50强弱分界线附近，快速有力向下运行到达20以下。在第一次回抽时，一般不会冲过顶背离信号中的最后一个高点，然后回落到50强弱分界线以下运行，这时顶背离信号已确认，应尽快做空为好。

如果在顶背离信号的末端，RSI向上成功突破顶背离的趋势线或顶背离中的最后一个高点，则确认为假信号，可以考虑买入。

在股价回落时，RSI指标在50强弱分界线得到支撑而回升，则信号得到进一步确认，股价可能出现新一轮升势。

（2）参考移动平均线运行方向。在出现顶背离后，均线很快走平或向下拐头，否则也为疑似信号。

（3）RSI指标的背离信号还要与股价走势结合起来。在顶背离向下滑落时，股价应击穿均线的支撑，且连续多日股价收于均线之下，这样信号方可确认。否则，均成为虚假信号或疑似信号。

（4）结合波浪形态分析。顶背离形态出现在升势的1浪、3浪里可靠性差，出现在上升5浪、B浪、延长浪里可靠性较高。

（5）短线可以结合KDJ、DMI、W%R等技术指标一起分析，中长线可以结合MACD、BOLL、CCI等技术指标一起分析，可以进一步破解背离陷阱。