导语
市场疲态尽显，钢铁为何逆势而上？钢铁行情如何把握？哪些个股还可以继续追踪？
一、市场如此回调 钢铁依旧傲娇
号外，号外，王老吉宣布要做可乐！网友纷纷猜想，王老吉牌可乐能否降火呢？没想到这个答案没有揭晓，市场的“火”率先被灭！
上午开盘没多久，沪指就展开了对3600点的冲锋，无奈止步于3587.03点，反而市场又险些触及3500点。在这样巨震的市场中，煤炭、钢铁最为坚挺！
之前，百晓生从业绩和冬储的角度分析过钢铁。钢铁行情也正如预期，继续走强！那么，现在市场环境发生变化，钢铁行情还能关注么？当然能！
至于原因嘛！从供需角度来看，钢铁行情还有很多利好驱动因素滴！咱们首先从需求角度来看，钢铁下游行业中，用钢需求较大的行业有建筑、机械、汽车等。再看看这些行业的状况！
1.建筑需求仍然高位
建筑行业对钢铁的需求最大！而“基建狂魔”的称号不是白给的！当美国基建计划还在后院时，我国的基建已经开赴北极了——冰上丝绸之路。对钢铁的需求可想而知！
另外，房地产经历一年的去库存，库存已经处在低位；且2017年拿地数量已经创出新高！截止2017年11月份，我国土地购置面积累计2.22亿平方米，同比增速高达16.3%。那么，开工预期自然更强烈了！
2.机械需求刚入状态
作为钢需求第二大行业，工程机械去年销售火爆！就连春节和下雪都挡不住！市场对工程机械的需求非常坚挺！预计1月份挖机行业销量在1万台左右，同比增速大约120%。在被压制的情况下，工程机械仍旧如此火爆，可以预见后期机械对钢铁的需求会更加猛烈！
另外，工程机械已经进入更新换代周期，所以机械对钢铁的需求刚刚进入状态！
3.造车用钢依然坚挺
汽车行业对钢铁的需求位居第三，在汽车领域最值得关注的就是新能源汽车。而新能源汽车免征购置税政策已明确，2018年新能源汽车的生产将为汽车用钢提供新动力！
诚然，钢铁需求存在大增预期。对钢铁利好仍然有限，最关键的还是两大政策在影响钢铁的供给端，环保限产+供给侧结构性改革！直接促使钢铁行业由“量”向“质”来提升！最终落实到钢铁品种上，吨钢毛利显著提升！
二、钢铁短期逻辑梳理
但话又说回来，虽说钢铁的利好驱动，但毕竟都是长期的驱动逻辑，在行情运行的过程中，难免有所波动。作为投资者，很多波动是不能忽略的。既然市场出现变盘信号，钢铁行情何去何从呢？
百晓生发现，在A股市场中，大级别行情的启动与否取决于基本面改善，而短期行情的波动取决于市场资金动向与市场投资风格！
首先，从市场资金运动情况来看，今天（1月29日）钢铁板块净流入10.67亿元！至少可以判断资金有快速抬升钢铁的意思。一般而言，后期会有继续上行的预期。但市场已有变盘信号，就不能轻易下结论钢铁会走强了！
而从市场的投资风格来看，价值投资风向仍然没变，虽说绩优蓝筹开始回调，但是具备业绩支撑的涨价板块有接力的苗头。恰巧，钢铁也有涨价色彩并具备业绩支撑，正迎合市场投资风格转化。
那么，我们就可以得出结论了：钢铁板块可以谨慎看多，但是乐观程度已经大打折扣，谨防市场下挫程度引发板块集体恐慌！
那么，问题是接下来的钢铁个股如何关注呢？
三、钢铁行情的投资方向
之前，百晓生分析过，对比南北钢铁需求与受政策影响程度。南方地区钢铁需求较好，而且南北存在较大的价差，南方钢铁企业盈利具备很大优势，可以留意南方区域龙头，如宝钢股份和马钢股份等。当然，这个逻辑并未改变！
而从价值投资的角度来看，可以关注钢铁企业业绩弹性较大的，且净资产收益率较高的企业，如柳钢股份和大冶特钢等。
当然，通过刚才分析，可以春季开工用钢、机械、汽车等领域的钢铁需求品种！如螺纹钢等，相关的企业有八一钢铁、大冶特钢、新钢股份等。
投资总结：百晓生发现，疯狂上涨的钢铁股有三个显著特点：1.估值非常低，PE超过15的非常少；2.归属母公司的净利润奇高，同比增速一般都在300%以上；3.涉及生产螺纹钢的企业较多。
2019-07-30 
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