今日无新股申购；一号文件部署乡村振兴、适度放活宅基地使用权；活跃钻井数创近期新高、油企开支提升利好油服；纸企密集发布涨价函、行业进入业绩兑现期；电阻巨头上调电阻价格、涨价风波来袭；消费旺季叠加通胀抬头、休闲零食春风不断。
一、主题机会
一号文件部署乡村振兴，适度放活宅基地使用权
《中共中央国务院关于实施乡村振兴战略的意见》4日发布，这是改革开放以来第20个指导“三农”工作的中央一号文件。全文篇幅达到一万六千多字，从提升农业发展质量、推进乡村绿色发展、打好精准脱贫攻坚战等十个方面做了安排部署。
文件对焦点的农地问题作出了新改革举措，提出探索宅基地所有权、资格权、使用权“三权分置”，适度放活宅基地和农民房屋使用权。中央农办主任韩俊表示，这不是让城里人到农村买房置地，而是要使农民的闲置住房成为发展乡村旅游、养老等产业的载体。
申万宏源研究认为，要使资源要素由单向城市化转为城乡互动，土地流转等生产要素的活化是重要手段。宅基地转让收入有望达到数千亿元量级，这将帮助农民增收，刺激大众消费。另外，园林企业拥有丰富的旅游开发和特色小镇建设经验，从而在政策鼓励的旅游脱贫等方面具有天然参与优势。
活跃钻井数创近期新高，油企开支提升利好油服
美国油服公司贝克休斯2月2日公布数据显示，截至2日当周，美国石油活跃钻井数增加6座至765座，触及2017年8月来新高。去年同期美国石油活跃钻井数为583座。东兴证券指出，北美油气公司去年业绩出现大幅增长，从而为加大下一轮资本开支提供支撑。
申万宏源预计，2019年、2020年随着原油市场供应逐步由宽松转为紧张，油价中枢逐步上移，在油气公司2017年收入和利润得到改善的情况下，后续资本支出将继续提升。
安信证券认为，油气公司资本支出意愿增强，油服行业订单及盈利将边际改善，相关公司包括杰瑞股份(002353)、中海油服(601808)、通源石油(300164)、海油工程(600583)等。
纸企密集发布涨价函，行业进入业绩兑现期
据媒体报道，近期纸品价格持续上涨。继1月部分龙头纸企上调报价后，2月初又有多家纸厂密集发布涨价函。文化纸方面，山东华泰自2月1日和3月1日起，分别上调文化纸系列产品200元/吨；白卡纸方面，博汇、晨鸣等纸企集体发布涨价函，自2月1日和3月1日起上调白卡纸价格100元/吨；原纸方面，浙江2月2日新胜大旗下6家纸厂上调成品纸价格200元/吨。废纸方面，山东、江苏等地区纸厂接连上调废纸价格50-130元/吨。
近期纸厂陆续停产检修，部分停工超20天，产能有所萎缩。后市环保趋严背景下，纸企新增产能较为有限。受节日及油价上涨影响，物流公司停运时间提前，纸企发货受限间接推升纸价。原料方面，受进口政策趋严影响，进口废纸持续收缩，将为废纸价格提供强支撑。此外，近期美元持续走低，进口纸浆成本下降的同时，纸企以美元计价的营运资本项目及美元债务也将带来一定的汇兑收益。随着节后需求的回暖，及原料、成本等多重利好的支撑，造纸行业有望进入业绩兑现期。可关注晨鸣纸业(000488)、太阳纸业(002078)等龙头纸企。
电阻巨头上调电阻价格，涨价风波来袭
据悉，晶片电阻大厂国巨自2月5日起针对中大尺寸厚膜芯片电阻(0402-2512)及排阻(YCTC122-164)行偿格调涨，调涨幅度约20%至30%或甚至更高。此为国巨集团今年以来二度调涨晶片电阻。国巨是全球第一大芯片电阻(R-Chip)制造商，第三大积层陶瓷电容(MLCC)厂商，全球市场份额约为34%。
电阻产品涨价的原因主要是由于汇率持续升值、原物料及人工成本持续上涨等因素。另外，去年年底，江苏省昆山市曾发布紧急通知，对270家工业企业实施全面停产，包含上百家电路板企业，这也导致行业供应趋紧。2017年以来，已经有多家厂商宣布调价，此次国巨再次发布的涨价通知，势必将引起其他厂商的跟进涨价。
洁美科技(002859)主要产品电子元器件薄型载带广泛应用于电阻、电感和电容等被动元器件，国巨是公司近三年最大外销客户。
顺络电子(002138)从事片式电感和片式压敏电阻制造，是少数在国际高端片式电子元器件市场中具有竞争力的中国企业。
消费旺季叠加通胀抬头，休闲零食春风不断
2月15日除夕已进入倒计时，各大电商平台的年货节大战早已拉开帷幕，天猫、京东、亚马逊中国等年货节广告出现在各种媒体和街头广告牌上。在电商渠道成为春节消费增长的新动力背景下，建议关注休闲食品板块投资机会。
另外，2018年上半年通胀温和抬升已成为业内共识，休闲食品也蕴藏提价潜力。近期“南方黑芝麻”对外发布了涨价公告，引发市场关注。其实从2017年底以来，食品行业的涨价风波不断。从达利食品，到燕京啤酒、青岛啤酒等啤酒企业巨头，又到康师傅、统一等都陷入的涨价热潮。
好想你(002582)旗下有百草味、好想你两个主营品牌，百草味主打就是坚果等产品，而坚果类占到好想你公司主营的70%，抱抱果很有可能成为下一个休闲零食的超级大单品；洽洽食品(002557)业绩逐期改善，一季度伴随春节时间较长以及新品占比提升业绩有望呈现较大的弹性。
二、交易提示
1、新股申购
今日无
2、停牌公司一览
3、复牌公司一览
4、除权除息一览
今日无
5、限售解禁一览
三、周末要闻精选
○青海盐湖比亚迪资源开发有限公司及青海盐湖佛照蓝科锂业公司的“3+2”电池级碳酸锂项目3日正式开工，业界称这将是中国最大碳酸锂项目。
○天津市第十七届人民代表大会第一次会议批准的《政府工作报告》中明确指出，天津将打造自贸试验区升级版，积极申报建设自由贸易港。
○国巨1日发出涨价通知，自2月5日起针对中大尺寸厚膜芯片电阻与排阻涨价二至三成。此前风华高科也通知将于5日起针对片式电阻器调涨7-13%。
○山东港口整合已开始：方案包括组建渤海湾港形成青岛港、渤海湾港、烟台港、日照港四大集团。
○有报道称，吉利创始人李书福正在大量购买戴姆勒的股票。在戴姆勒婉拒吉利的要约收购后，通过从二级市场收购的方式，吉利收购戴姆勒部分股份一事却已近完成。
○就居高不下的煤价是否会引来新一轮电价的上调，发改委主管价格工作的一位官员表示：“目前尚未听说上调电价的消息。”不过，上述发改人士随即表示：上网电价有煤电价格联动机制。
○中金公司银行团队测算：1月新增信贷预计大超预期将达2.7万亿或录得历史第一峰值。
2019-05-25 
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