摘要：今日可申购中源家居；国内冬季发电量创历史新高，行业有望迎来多重利好；海南或掀新一轮区域炒作浪潮，三角度布局；三大国有银行联合投资AI企业，金融科技前景广阔；美元指数连跌六周，供给偏紧助力锡价加速上涨；中国发表首份北极政策文件，倡议共建“冰上丝绸之路”；炼油领域开展专项治理工作，行业景气持续向好；需求旺盛下游囤货情绪严重，己二酸价格创6年新高。
一、主题机会
1、国内冬季发电量创历史新高，行业有望迎来多重利好
入冬以来，我国用电水平持续攀升，全国发电量日均达191.29亿千瓦时，日发电量最高达201亿千瓦时，比去年冬季最大值增长了15%，创冬季历史新高。国家电网公司系统东北、西北两个区域电网，及湖南、辽宁、吉林等3个省级电网用电负荷再创历史新高。受低温寒潮、电煤供应等因素影响，河北、江苏、河南、湖南、江西等电网电力供应紧张。
评：根据煤电联动公式，2018年燃煤机组平均上网电价有3.57分/千瓦时的调价空间，将提高火电平均上网电价约10%，火电企业盈利状况有望得到改善。同时，在电力需求增长的背景下，煤电行业有望迎来双重利好。可关注：华电国际、华能国际等。
2、海南或掀新一轮区域炒作浪潮，三角度布局
2月2日，海南省即将联合外交部在北京举办主题为“新时代的中国：美好新海南共享新机遇”的专场推介活动。海南已开始向全球宣传推介海南建省办特区30年来的主要成果，全面展现“美好新海南”的全新机遇。今年4月海南还将迎来两大重磅催化：“博鳌亚洲论坛2018年年会”将举行；海南建区30周年暨改革开放40周年庆典也将召开。
评：政策预期和市场关注度将大幅提升，必将吸引资本市场广泛关注，知名私募已经做好潜伏。操作上，提请投资者从以下三个角度适当布局海南区域性投资机会。1)本地交运，海南高速；2)农垦概念，罗牛山；3)全域旅游，中国国旅。
3、三大国有银行联合投资AI企业，金融科技前景广阔
人工智能公司第四范式于26日宣布完成B+轮融资，并同时宣布获得来自工商银行、中国银行、建设银行三家国有银行及所属基金的联合战略投资。据悉，第四范式团队目前已为金融、电信、互联网等领域的100多家企业成功打造人工智能解决方案。
评：平安证券指出，目前我国各大银行积极拥抱金融科技，同时加强与互联网公司合作，与外部企业实现战略、平台和系统的对接，不断借助金融科技实现产品和服务的升级和延展。。上市公司中，恒生电子、金证股份、赢时胜在AI+金融或Fintech领域已有布局。
4、美元指数连跌六周，供给偏紧助力锡价加速上涨
26日，美元指数收跌0.31%，周线图上连续六周下跌，累计跌逾5%，市场关注美国是否会基于贸易因素而支持弱势美元。当天国际大宗商品期货呈现分化格局，伦锡大涨1.76%，达到一年以来新高，过去六周累计上涨13%。目前伦锡库存1825吨，较年初下降近两成，仅相当于去年同期的一半水平。
评：中信期货分析认为，从供应面看，国内锡矿产量难以再提高，而缅甸进口矿后期会逐步减少，精炼锡受制于环保和原料短缺产量也难以提高。需求方面，受到电子行业支持，锡焊料预计保持增长。锡价今年将维持震荡偏强。A股公司中，可关注锡业股份、兴业矿业等。
5、中国发表首份北极政策文件，倡议共建“冰上丝绸之路”
1月26日，中国政府发表首份北极政策文件《中国的北极政策》白皮书，提出“中国愿依托北极航道的开发利用，与各方共建‘冰上丝绸之路’”，引起世界的高度关注。中国将与俄罗斯等北极国家共同开发北极航道，这条航道将使中国获得一条比通过苏伊士运河和巴拿马运河更近的到达其他国家港口的运输通道。北极航道将大大改变全球航运格局。
评：北极航道开通将促进环北极经济圈的整体增长，全球贸易和航运格局将发生重大改变。目前北极经济机会增大，但基础设施建设薄弱，缺口巨大，对中国市场、资金和技术有重大需求。上市公司中，可关注三维通信、中远海特等。
6、炼油领域开展专项治理工作，行业景气持续向好
发改委网站26日披露，发改委等多部委联合开展炼油领域严重违法违规和失信行为专项治理。此次专项治理，对存在违反相关认定情形的200万吨/年以下落后产能企业，依法依规责令限期关停；规范200万吨/年以上炼厂建设生产经营行为，对违反产业政策，正在新建、改扩建的炼油项目，依法依规责令停工停建等。
评：随着税收监管和专项治理政策的推进，将营造公平竞争环境，促进炼化行业健康发展，有利于提升现有大炼化及在建民营大炼化企业盈利水平。公司方面，除了2019年集中投产的民营大炼化企业外，上海石化、华锦股份、中国石化等原油加工企业也受益于油价上涨和市场集中度提升。
7、需求旺盛下游囤货情绪严重，己二酸价格创6年新高
据生意社监测，近期己二酸价格持续走高，最近一个月大涨19.82%，厂家报价多在12500—13000元/吨，部分厂家最高报价14500元/吨，各产区最新市价均已逼近2012年初价格，创下近6年以来的新高。目前市场报盘持续坚挺，持货商多观望看涨。
评：己二酸价格上涨推动行业景气度回升，行业相关上市公司经营业绩进一步改善。目前国内拥有已二酸生产装置的厂商不多，其中神马股份拥有25万吨己二酸产能，华鲁恒升产能16万吨。
二、交易提示
1、新股申购提示
1月29日可申购中源家居。中源家居此次发行总数2000万股，网上发行为2000万股，发行市盈率22.99倍，申购代码为：732709，申购价格：19.86元，单一账户申购上限2万股，申购数量1000股整数倍。
2、停牌公司一览
3、复牌公司一览
4、限售股解禁一览
三、周末要闻一览
1、证监会核发3家企业IPO批文，筹资总金额不超过49亿元
1月26日，证监会核发3家IPO批文，筹资总额不超过49亿。其中，上交所主板2家，即江苏金融租赁股份有限公司、天津七一二通信广播股份有限公司；深交所中小板1家，即贵州泰永长征技术股份有限公司。上述企业及其承销商将分别与交易所协商确定发行日程，并陆续刊登招股文件。
2、北京至雄安新区城际铁路计划3月开工建设总工期两年
近日，中国铁路设计集团发布了新建北京至雄安新区城际铁路环境影响报告书全文，详细披露了京雄城际的设站、走向及相关路网建设等。京雄城际全长92.783公里，全线设五座车站。该条线路将于今年3月初开工(含施工准备期)，2020年2月结束，建设总工期为两年。
3、北京9个多月二手房价降13% 今年将坚持调控不动摇
自去年“3.17新政”以来，北京市相关部门出台了20多项政策。同时，在供给侧加大住房供应力度，提出未来五年新增建设150万套住宅的目标。27日晚，北京市住建委主任披露，从“3.17新政”到去年年底，北京二手房房价已经下降13%。今年楼市将坚持调控不动摇，持续保持房地产市场调控定力。
4、银监会再出重拳：12家银行违规共计罚没2.95亿元
1月27日，银监会公告称，查处邮储银行甘肃武威文昌路支行违规票据案件，对涉案12家银行业金融机构共计罚没2.95亿元。
5、中央财政设立农垦产业发展基金计划规模500亿元
财政部近日牵头筹建中国农垦产业发展基金。农垦基金计划规模500亿元左右，首期规模100亿元，其中，中央财政出资20亿元，其他社会资本80亿元。
6、证监会：切勿跟风炒作坚持价值投资
证监会将按照党中央国务院关于资本市场健康发展的决策部署，始终保持对操纵行为等各类违法行为的高压态势，坚决查处肆意妄为、逃避监管、影响恶劣的机构和个人，坚决打好防范化解市场风险的攻坚战，坚决守住不发生系统性金融风险的底线。证监会也提醒广大投资者切勿跟风炒作，坚持价值投资，免受不法行为侵害。
2019-05-25 
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