[双线鱼]双线组合实战应用技巧：中期组合的实战运用

双线组合实战应用技巧中期组合

中期组合大多是由一条短期均线作定量线，一条周期较长的中期均线作定性线的双线组合形态。中期组合兼具灵敏性和稳定性，既可以在单边行情中利用定量线从事波段操作，又可以在中期调整行情中利用定性线确认中长期趋势方向。在适用的广泛性和交易的实用性方面，都有着比较明显的优势。

常见的中期组合有:5日和60日均线组合:10日和60日均线组合；20日和60日均线组合。其中20日均线作定量线，买卖信号的发出相对滞后，5日均线作定量线又过于灵敏，买进卖出较为频繁。10日均线和60日均线相互配合，均线周期之间的比例适中，灵敏性和稳定性兼具，是最好的双线组合之一。本书就以10日和60日均线组合为例，讲解中期组合的技术应用。

需要特别说明的是，所有周期的双线组合，都遵循同样的交易原则，只是各有侧重而已。

多头排列下的持股、减仓和加仓标准

如上图所示，长城开发(000021)。股价在底部向上突破定性线时，定性线正在走平但尚未上行，不是葛南维第一大法则的买入点。中期组合的定性线是60日均线，60日均线虽然是中期均线，但在沪深股市经常指示和确认长期趋势，所以60日均线走平，即表示60日均线上行时进场买入，不必严格遵守葛南维第一大法则买入点的要求，只是买入的仓位一定要轻，买入后要随时观察60日均线的方向变化。

突破后的第二日定性线即上行，之后股价和定量线一同下降，回试定性线的支撑力度。然后在定性线的支撑下，股价和定量线同时上行，双线组合交易原则的第三条和第五条买入点出现，买入。随后股价、定量线、定性线呈多头排列，交易者可以持股不动。

期间股价多次跌破再升破定量线，交易者可以在跌破时减仓，突破时再买回。这样操作有时难免会损失一点价差和税费，但这是降低风险所必须付出的代价。

上涨后期，股价走出一个收敛三角形和一个下降楔形，交易者也可以在股价突破上述技术图形时买入。

中期双线组合的进场标准

如上图所示，大江股份(600695)。从图中可以看到，定性线一直上行。因为定性线是60日均线，所以定性线上行表明该股至少处在中期上升趋势中。

在上升趋势中，股价和定量线每一次下降，遇到上行的定性线支撑止跌回升时，都是比较好的买入和加仓时机。

上涨期间，股价和定量线有一次有效跌破定性线。但跌破后不久，股价和定量线即双双再度向上突破定性线。交易者可以在股价突破定性线，定量线黄金交叉定性线时进场买入。

中期组合的进场标准

如上图所示，海泰发展(600082)。在股价整理末期，定性线已由平移转为略上行，股价向上突破定性线，随后定量线黄金交叉定性线，这两个信号一前一后挨得很近，都是比较好的买入点，无论是中长线交易还是短线交易，均可放心买入。

定量线、定性线黄金交义之后，该股就运行在逐浪上升的均线技术形态中，是交易者可以放心持股的形态之一。在每一个波谷，股价都遇到定性线的支撑止跌，交易者可以加仓或买入。每个波谷买入点都是60日均线葛南维第二大法则、第三大法则买入点在中期组合中的具体应用。

股价向下调整的时候，有时也带动定量线下行，和股价一样，也是每一次遇到定性线时就得到支撑掉头上行，交易者可在定量线再度上行时进场买入。定量线遇支撑上行买入点，是均线服从技术形态在中期组合中的具体应用。

中期均合的卖出和空仓原则有以下几点。

(1)股价跌破定性线，定性线走平或己拐头下行时，卖出。

(2)多头排列期间，股价跌破定量线，减仓。

(3)股价急速飙升，远离定性线，减仓。

(4)股价跌破定性线，定性线上行，减仓。

(5)定性线下行，空仓。

中期组合的离场标准

如上图所示，亚太实业(000691)。股价起初围绕定量线忽上忽下，缓慢上涨，最后终于挣脱定量线的牵绊，像脱缰野马一样狂奔，向上远离定性线。在均线牵引作用下，有均线修复的要求，60日均线葛南维第五大法则卖出点出现。

葛南维第五大法则本身无法定位卖出点，但采用双线交易就容易多了，可以以股价跌破定量线作为减仓卖出位置。这样操作既方便简单，也不致于损失过多的利润。

随后股价继续下跌，跌破定性线，但此时定性线还在上行，因此是减仓信号。跌破定性线后，股价在定性线下方横向整理，并于整理末期向上攻击定性线，遇阻后收出黄昏之星见顶K线形态，后市看跌。此时定性线已由上行、走平转而下行，表明长期趋势向下，此时不论是短线、中线还是长线交易，都应当清仓离场。

中期组合的离场标准和空仓阶段

如上图所示，山东如意(002193)。股价筑顶之后回落跌破定性线，这是一个非常重要的减仓信号。跌破后，虽然也经常出现葛南维第三大法则买入点，但跌破定性线的意义重于跌破定量线。

跌破定量线，只表明有一部分获利的交易者离场了，但大部分更长交易周期的交易者，并没有改变对后市看好的观点，仍然在场内坚守。跌破定性线，则说明持悲观看法的人士增多，并且已经采取实际行动抛售股票，甚至己有为数不少的交易者为确保成交，在平均成木价之下压价卖出。

股价跌破定性线，交易者首先应该想到市场向淡，而不是多方乘胜追击时短暂的休憩。首先应该做到的则是减仓。减掉大部分仓位后，不论后市是涨是跌，交易者都可以很轻松地做到进退自如。

随后股价果然上冲，突破定性线，但这一上涨仅仅是一个短暂的三日游行情，多方脚跟未稳，股价就再度从定性线上方跌落而下。对于这种走势，交易者可以把它看做是多头陷阱，也可以看做是多方濒死前的回光返照。总之多方最后一博不仅未能挽回颓势，反而促使更多的人加入空方阵营，定性线由上行转为下行，这等于宣告空方的力量和士气均已占据上风。交易者此时亦应见风使舵，清空仓位，转多为空。

特别提示：

(1)中期组合是所有双线组合中最适合沪深股市操作的均线系统，10日和60日均线组合又是中期组合中最具优势的均线系统。

10日均线作定量线，不会频繁发出买卖信号:60日均线作定性线判断趋势，滞后性也不会太强。

可以说该中期均线组合兼具稳定性和灵敏性。

(2)60日均线作为中期组合的定性线，在大部分情况下指示和确认的趋势都是长期趋势。60日均线上行，表明股价或指数运行在牛市中。交易者使用中期组合指导交易，在均线系统发出买入信号时，仓位可以比短期组合重一些，有时甚至可以一次性满仓。