总依据|依据5日、10日、20日均线组合选股

依据5日、10日、20日均线组合选股

这组均线组合是相对稳健的短线交易者或波段交易者最常使用的均线组合。依据5日、10日、20日均线组合进行选股和短线操作相对可靠，并且错误信号少，交易成本相对较低。

对于刚刚入市或者经验不足的投资者来说，依据5日、10日、20日均线组合进行选股和短线操作有一定的难度，因为使用这组均线组合，需要几条均线的配合，这意味着投资者需要经历一个较长时间的等待过程。而且采用这种方法进行选股和操作，需要严格控制仓位比例和离场时机，这对于刚刚入市的投资者来说并不容易做到。另外，虽然这种方法较为可靠，但和其他技术分析方法一样，也会存在判断失误的可能。更为困难的是，如果按照这种方法连续操作未能获利，如何坚持继续操作。因此，作为经验不足的投资者，最好还是先耐心观察，以理解依据均线组合选股和短线操作的内涵，之后再用较轻的仓位尝试性参与。

依据5日、10日、20日均线组合进行选股和短线操作的具体方法如下。

①判断趋势。首先还是判断市场运行的趋势方向。趋势方向的判断方法多种多样，可以采用之前提到过的趋势线来进行判断，也可以采用均线进行判断。判断阶段性的趋势，主要使用60日均线，判断依据主要是收盘价格与60日均线的相对位置高低，以及均线末端的方向指向。如果收盘价格高于60日均线，且60日均线末端上扬，则可以视为股价处于阶段性上升趋势中。反之，如果收盘价格低于60日均线，且60日均线末端向下，则可认为股票处于阶段性下跌趋势中。其他情况应暂时视为震荡趋势。依据5日、10日、20日均线组合选股和操作，一定要在趋势处于上升过程中时介入，震荡走势或下跌趋势中则不参与市场操作。

②入市。确定了阶段性的趋势之后，接下来再参照收盘价格与5日、10日、20日均线的位置关系选择买入点。如果5日均线高于10日均线，10日均线高于20日均线，此时收盘价格高于5日均线，即可视为介入信号，即收盘价>5日均线>10日均线>20日均线，可以考虑买入。

③离场。入市之后，在出现离场信号之前，持资者应当一直持有手中合选股介入的股票，也应以5日、10日、20日均线组合发出的信号为离场信号，即5日均线低于10日均线，10日均线低于20日均线，此时收盘价格低于5日均线，即可视为离场信号，即收盘价<5日均线<10日均线<20日均线时，投资者要果断卖出离场。

招商银行(600036)走势图

招商银行(600036)走势图

如上图所示，招商银行(600036)。画出股价走势趋势线后，观察股价走势。在2009年1月初，即可判断该股已转为阶段性的上升趋势，此时短线投资者即可加以关注和跟踪，并可考虑按照5日、10日、20日均线组合的选股操作规则买入。1月19日(向上箭头所示)，盘中出现收盘价>5日均线>10日均线>20日均线的情况，则可考虑在当天收盘前买入，或于第二日开盘后买入。

招商银行(600036)走势图

招商银行(600036)走势图

如上图所示，招商银行(600036)。通过60日均线，可以判断股价运行趋势。在本例中，2009年1月21日，股票收盘价高于60日均线，且60日均线末端上扬，同时均线组合的排列顺序正好满足收盘价>5日均线>10日均线>20日均线的情况，出现买入信号。

由上两图两个案例可以看到，采用不同的趋势判断方法，提示的买入点位可能会有所差异，但多数情况下这种差异相对有限，短线投资可以忽略。实际操作中，偶尔可能会出现差异较大的情况，在这种情况下，短线投资者可以根据自己的操作风格，选择采用先出现的买入信号或是后出现的买入信号，也可以坚持采用趋势线或60日均线中的一种方法，来对趋势进行判断。

招商银行(600036)走势图

招商银行(600036)走势图

如上图所示，招商银行(600036)。图中分别有3次买进入场的信号(向上箭头所示)，但前两次发出离场信号之时，短线操作者只有极少的盈利或是没有盈利(向下箭头所示)。只有第三次买入后价格才大幅上行，至2009年7月10日，仍未出现离场信号。至离场信号出现时，应应该会有相对可观的收益。

正如前面提到的，这种依据均线组合选股的方法与之前的单一均线选股操作方法相比，交易次数相对较少，可以大幅减少交易成本，但很可能会出现连续没有大幅获利的情况。从前面的例子中，大家可以看到这个特点。

保利地产(600048)走势图

保利地产(600048)走势图

如上图所示，保利地产(600048)。按照趋势线判断股价发展趋势，2008年12月30日可以确定其为上升趋势。2009年1月19日，盘中出现收盘价>5日均线>10日均线>20日均线的情况，短线投资者可以于当日收盘前买入，也可以于2009年1月20日开盘后择机买入。至2009年7月10日，均线组合仍未出现离场信号，此时浮盈已经超过130%。

保利地产(600048)走势图

保利地产(600048)走势图

如上图所示，保利地产(600048)。按照60日均线判断股价运行趋势，则在2008年11月19日出现买入信号，并于2008年12月23日出现了卖出信号。之后，又于2009年1月19日再次出现买入信号。

在上图所示的例子中，短线投资者第一次买进入场并没有获得收益，反而出现了微幅的亏损，但这在均线组合选股操作中是比较普遍的。正如前面所提到的，在连续不盈利的情况下，如何坚持依据均线进行选股操作，这对短线投资者是至关重要的。采用这种方式选股操作，为了能够保证长期稳定的收益，短线投资者一定要有合理的资金管理方式并严格执行。