量价关系分析实战|量价关系陷阱的破解技巧分析

量价关系陷阱的破解

量价关系的中的“量”指的是一只股票在单位时间内的成交量，有日成交量、月成交傲、年成交最等;“价”指的是一只股票的价格，以收盘价为准，还有开盘价、最高价、最低价。一般惰况下，股价要上涨，必须有成交耸的支持;而股价下跌.则可以有成交量的配合，也可以没有成交量的配合。如果股价变化和成交量变化之间出现了矛盾，必然会造成市场价格的反向运动。市场中存在的最价关系归纳起来共有九种，在这里我们只向大家介绍常见的三种价量关系中的陷阱，这三种价量关系的陷阱在股市中是最为常见的。

一、价涨量增陷阱分析

价涨及增主要是指，个股(或大盘)在成交量增加的同时，个股的股价也同步上涨的一种量价配合现象。量增价涨只出现在上升行情中，而且大部分出现在上升行情的初期，也有小部分是出现在上升行情的中途。一般量增价涨的走势主要出现在以下五种情景中。

（一）多头初升段

当股价完成底部、从空头行情转为多头走势时，通常把这种情况定为初升段行情，若股价出现上涨信号，则适合寻机介入做多，此时出现的新高量.往往会有新高价，值得期待。

（二）多头整理结束

当股价已经从底部翻扬上涨一大段之后，表示股价已属回升行情，若利用量金甥旋测量股价处于相对高位，投资者应该注意股价容易针对上涨波段做拉回修正的行情，当股价修正结束后呈现再度上涨的多头走势时，仍会伴随量增价涨的现象，只是如果这时出现创新高价，新高量却不一定会跟随着出现。

（三）头末升段

当股价整理后续涨，在相对满足区出现成交最暴增，接着成交量迅速萎缩，价格却在略微创高后而迅速拉回，则表示未来有机会进入强势修正。因为主力出货的最好时机正是股价在高位或上涨已久的背景之下，所以量价关系会出现多头最后喷出的现象，呈现“多头力竭”。因此在高位区，并且怀疑为多头末升段的结构时，只要股价上涨而成交量异常大增，无论是否留有上影线，都暗示庄家有趁高出货的可能。

(四)空头盘整反弹

当股价趋势转空初跌段结束后，会接着进行反弹的短期多头行情。在反弹时，同样会出现量增价涨的走势，但是因为上位解套及低位短线买多的获利卖压会在反弹末端出笼，往往会出现短期大量，而呈现走势止涨，并回到原始下跌走势，根据经验法则，这种反弹行情约为1/2的幅度。

【案例】

2008年6月底，中青旅(600138)展开了一波有力的反弹行情，这也是庄家利用·反弹出货的经典之作.其操盘手法可以说是发挥到了极致，在这轮走势中，股价出现了价涨全增走势，t价关系从表面上看十分完美。不少投资者看到这种走势后，觉得盈利的曙光就到眼前了，于是孤注一掷地扑了上去。可是之后股价并没有继续上涨，反而出现了大幅下跌。此时庄家还没有全部完成欺编计划，在反弹结束之后，股价小幅回落构筑短期平台整理形态，给投资者以蓄势待发的假象，此处又有一批散户跌入了这个看似美丽的陷阱。如图8-3所示。

中青旅日K线走势图

图8-3中青旅日K线走势图

（五）空头末期

当股价处于空头下跌末期，股价进入打底过程，也会出现最增价涨的走势，但是空头中的反弹行情容易与这时的走势混淆。为了分辨两者的不同，实际操作者往往会利用潮汐理论与波浪理论的特性，搭配测量系统预估最有可能的走势。当底部筑底结束，则表示趋势会由空转多，操作者可在确认底部完成时切入做多，或是利用技术指标中的乖离率，率先进场布局。庄家做庄都是有固定的套路的，但是如果庄家都按固定套路做庄的话，那岂不是没有任何利益可得了。如果价涨量缩谁都看得明白，那么赚钱的必定是散户了。因此，庄家的奸诈、狡猾、险恶的特性就表现出来了，庄家往往在价增最涨的过程中设置多处陷阱。以便让投资者跳入这些表面上看上去很完美的陷阱。

二、价跌量缩陷阱分析

量缩价跌主要是指个股(或大盘)在成交量减少的同时、个股的股价也同步下跌的一种量价配合现象。量缩价跌是量价关系的常态，代表股价与量能的方向同步，买进力道减弱且入气涣散，做多者暂时不宜介^，最好是等待下跌趋势被改变之后再做}考虑。如果在低位区出现凹洞量或支撑觉这些特殊的量能，并紧接着出现盘底形态，‘才可以考虑逢低介入布局。量缩价跌现象既可以出现在下跌行情的中期，也可能出现. 在上升行情的中期。一般量缩价跌的走势会发现在以下五种情景中。

(一）谷底时期

当股价处于中期空头趋势，21日移动平均线仍然持续下滑，通常会呈现量能跟随股价萎缩的情形。等成交苗维持3日以上并不再创新低，而出现量增价涨情形时，就是股价的谷底时期，此时股价反弹触及前波颈线或末跌段高点理应压回，在回调过程中.也会出现量缩价跌的走势，这也是谷底时期的特殊现象。

（二）多头主升段

表示股价上涨遭受压力，短线呈现拉回的走势，当量价关系企稳后，但凡出现量增走势，都预示股价会持续上涨。

（三）空头初跌段

代表多方承接力道减弱，属于跌势的开始。反弹呈现量价背离或是大量不涨的迹象。

（四）空头主跌段

代表股价将持续下跌，为探底杀多的走势。通常来说，在长时间多头的中期回调走势中，股价与量能的走势几乎呈现同步的状态，当量能出现极度萎缩，且21日均量也走平，如果股价下跌不再创新低，就说明卖压减弱，反弹的周期即将来临。

（五）空头末跌段

当股价下跌走势已多，经过测量已经有满足的可能，且近期跌幅或是与均线的乖离已经缩小，而成交量同步萎缩到低点时.暗示股价底部已近。这时虽然仍属买盘迟疑不前.不过也有持股者开始有惜售的迹象，所以行情有希望在近期进入谷底时期。

三、价涨量缩陷阱分析

所谓的价涨量缩主要是指，当股价上涨时量能反而萎缩的一种量价背离走势形态。传统的股市技术分析理论认为:正常的量价应该是价涨量增、价跌量缩。于是，大多数投资者习惯于行情向上逐渐放量时跟进做多，行情向下逐渐缩最时退出观望。股价的上升要有大的成交量来推动的观点已被相当一部分咨询机构、股评入士、股民当作分析大盘或个股运行趋势的金科玉律。假设量缩价涨现象是因为涨停板锁死，导致成交量萎缩，宜视为持股者惜售，股价将会出现轧空走势，此时投资者就不能以正常方法分析，必须采用“逆向思考”，当出现量增时就不是“补量盘”了。总体上来说，股价上涨而成交量减少，理论上量价关系背离现象，预示多方力量减弱，股价有见顶回落调整的可能，甚至可能面临着变盘。因此，庄家就运用根深蒂固的传统理念在盘面上制造价涨量缩的技术陷阱，以欺骗投资者。