逃顶抄底指标_抄底逃顶更容易被套

很多人马上会反驳:等底和顶走出来不是太迟了吗?在上节内容中，已经有足够的证据说明市场的不可预测性，即什么时候见底，底走出来之后能走多远都是不确定的，我们唯一能做的就是提高我们交易的成功概率，能保证在相对的底部区域买，在相对的顶部区域卖就己经很不错了。通过图1，我们理解一下为什么要等底或顶走出来再决策。

股票的底和顶

图1 股票的底和顶

当某只股票从高位开始下跌，下跌10%的时候你没有买，然后继续下跌20%的时候你也没有买……你没有在下跌趋势的过程中买，而是刚刚下跌到这只股票的最低点((b点)的时候你买进了。你认为这样的概率有多大呢?如果单凭运气或灵感来抄底的话，这种买在最低点的概率是十分之一，甚至是百分之一。实际上也确实如此—大盘最低点往往是成交量最小的。所以，我们把买点b视作是理论上的理想买点。剩下的最佳买点就是买点a点和买点c了。买点a和买点c的成本是一样的。但是效果完全不同。

第一，C点买入更容易赚钱。因为买点c是看到底部己经形成后买进，继续上涨的概率更大，判断上也更加简单，而在a点时底还没走出来，看不到底的形态，只能是预测是否见底，而预测是最不可靠的。

第二，投资者的心态不同。即使你运气足够好，没在下跌途中的1, 2. 3,4点买入，而是在次低点a点买入，那么当后市继续创新低时，投资者是处于被套的状态，对自己当时的买入决策必然产生一定的怀疑，所以等待解套的心态占了上风，而当价格再次回到c点，达到解套的价格时，投资者第一反应是解套卖出，卖出之后只能眼巴巴地看着股价继续.上涨。或者再次追高买进。而在底部走出来之后的c点买入，没有被套的心理障碍，投资者的持股信心更大。当然，能否获利还要取决于卖点是否合理。但是从买点的角度，买点C比买点a要好得多。

同理，在顶部选择卖点时，卖点C比卖点a更佳。在a点卖出，一是要承担踏空的风险，而且在a点卖出后，股价再次创新高时，需要更好的心态，否则很容易在高位再次追进，酿成大错.很多亏损的人都是这么干的；而在C点卖出后，看着股价继续下跌，空仓等待的心态更好.除非你再次犯抄底的错误，否则不容易被套牢。

那如何判断底部呢?底部是相对一个特定周期来讲的，比如.对于持续三个月的中期趋势来说，上涨三周仍属于底部:而对于持续两到三年的牛市来说，三个月的上涨也可以认为是底部刚刚形成:日常的短期趋势同样有很多底和顶，区别是它持续的时间短.在实战分析时，你必须事先确定你要判断的是基于什么周期的底部和顶部。

2004年至2009年的沪市大盘月K线图

图22004年至2009年的沪市大盘月K线图

请看图2,是2004年至2009年的沪市大盘月K线图。2004年4月至2005年5月是一个明显的长期下降趋势，其特征是大跌小涨，表现在月K线图上就是阴线的数量居多，阳K线的数量较少.而且连续阳线的数量基本都是一到两根，不会超过三根阳线。而2005年6月、7月、8月连续三个月收阳，打破了原有下降趋势的规律，月线代表长期趋势，图形上由原有的三连阴转为三连阳的形态，这是肉眼可以看到的，谁也骗不了你，底的两半形成.确立了底部.然后从2005年8月之后至2007年10月是长期牛市行情，很明显在月线上，阳K线要多于阴K线.K线的重心也是逐步上移的。而在2007年11月、12月和2008年1月，K线由之前的连续阳线转变成两阴夹一阳的组合，多空对比发生了明显的改变。这就是最直观的趋势判断方法.再请读者去看看2008年底的底部是如何走出来的:2008年10月之前都是连续阴K线或者两阴夹一阳的下降趋势，而到2008年11月、12月和2009年1月出现了两阳夹一阴的组合，同样可以看出多空力量发生了变化。

判断的方法很多，底也有很多种，这里只是抛砖引玉。最重要是充分理解“底”和“顶”是由两个半边组成的，没有右边部分，底和顶都不复存在.防止被套，减少亏损，从不抄底逃顶开始!