捷信现金贷|现金贷生死劫生存不易转型更难

现金贷生死劫

对现金贷企业而言，今年冬天格外凛冽。12月1日，央行联合银监会共同下发《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》(以下简称《通知》)，对现金贷业务做出了一系列非常严苛的约束，包括需有放贷资质、综合费率不得高于36%、无消费场景的现金贷暂停发放等规定。

一时间，头部平台纷纷下调利率，开始加强风控，也有的平台寻找场景谋求转型。但是转型之路也并不容易，无论是下调利率后提升风控效率，还是寻找不同的消费金融场景，对于现金贷平台而言，一方面在合规的条件下开展业务，利润空间几乎没有；另一方面，要在已是红海的竞争空间中寻求一个落脚点，也是难上加难。

逾期率飙升，坏账风险抬头

现状

逾期率飙升，坏账风险抬头

现金贷政策的落地，加剧了现金贷平台的坏账风险。尤其目前行业头部平台开始缩量，不少中小现金贷平台，甚至新平台的首期逾期率(即借款人第一次在平台借贷的逾期率)飙升。

据网贷之家的相关人士透露，其从一位头部现金贷平台人士处获悉，最近，该平台的首次逾期率上升至60%，而此前，这一数据一般保持在20%-25%之间。“催回率也下降了，以前S1(注：指逾期10天以内)能催回来70%左右，目前是45%-50%的催回率。”

“现金贷现在看起来很赚钱，但金融业务的风险是滞后的，如果后期的坏账率突然抬升，赚的钱在那时候都要吐出来。”深圳一家现金贷公司负责人对新快报记者表示。该公司就在现金贷监管政策出台后准备转移线下，现在由于杠杆太低决定退出现金贷市场，另觅出路。

逾期率飙升的背后是源于一些多头负债的用户，他们没能力还贷款了。新快报记者从所在的几个小额信贷借款人用户QQ群了解到，这类用户一般在一家平台A还款后马上能申请出一笔新的贷款，然后再用新的贷款还B平台的借款，以此类推，很多用户一连可以借十余家平台。在现金贷平台缩量的情况下，这种借新还旧的用户很容易资金链断裂。一旦发生这样的情况，债务危机就会立即爆发，并且像多米诺骨牌一样逐渐传递至整个行业。

更有一群老赖准备赖账，新快报记者以“逾期交流群”在QQ群中搜索有近百个交流群。新快报记者所在的一个QQ群中，大多数借款用户表示反正不上征信，不用怕，还有用户称“现在这些平台都垮了，不用还了”，甚至对于催收公司的手段、办公地点都了如指掌，更有人表示，“凭本事借的钱，为什么要还”，并声称要去中国互联网金融举报信息平台举报“暴力催收”。

转型

纷纷下调利率，寻找场景

没有放贷资质、资金来源封死、网络小贷杠杆卡死、借款利率下调、坏账率不断攀升……这些都是现金贷平台面临的问题。在《通知》中最致命的一点是规定了“各类机构以利率和各种费用形式对借款人收取的综合资金成本应符合最高人民法院关于民间借贷利率的规定，禁止发放或撮合违反法律有关利率规定的贷款。”而根据2015年9月开始实施的《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》：借贷双方约定的利率超过年利率36%，超过部分的利息约定无效。

未来将有更多的平台下调利率，36%成为现金贷业务的利率红线，这考验的是市场主体的获客、风控与运营能力。有本事在红线范围内生存的，可以继续活着；在红线范围内没法生存的，只能选择退出。

事实上，不少现金贷平台早已伺机而动。近期趣店宣布，自11月30日起，通过支付宝消费界面完成的所有交易最高年利率均不超过24%。紧随趣店之后，掌众金融、玖富叮当与用钱宝等纷纷下调综合年化借款成本至年化36%以下；贷上钱还宣布推出分期贷产品，综合日费率低于0.1%。

除了下调利率外，《通知》中还把现金贷定义为“无场景依托、无指定用途、无客户群体限定、无抵押。”这就意味着，没有场景，就没有贷款业务。因此，除了下调利率外，各家现金贷公司的当务之急还要寻找场景。比如，近日，趣店也宣布将进入汽车消费金融领域，目前其在支付宝的入口也变成了“来分期商城”，其中有3C等商品分期和汽车分期。

困境

风控、场景搭建非一朝一夕

现金贷平台要想转型并不容易。一直以来，现金贷的商业模式都是通过高利率覆盖高风险，一旦利率下调就意味着风控门槛的提升。据新快报记者了解，大多数现金贷的风控极为粗糙，一般根据一些第三方数据对借款人群进行简单分析后，然后会进行一轮“跑数据”(即用先行的模型放贷来验证风控模型)，只要达到最低标准的人群即被认为可放贷的人群。

一般而言，小额信贷产品的风控首先要对客户行正确的风险分类，根据现有的央行征信数据、第三方征信数据、互联网的数据等进行判别；然后进行风控优化，如何以客观分数替代主观判断，保证审批标准及风险偏好的正确，最后再进行风险定价，按照模型计算的违约率进行产品定价。

“本身下降利率就让现金贷的利润空间几乎没有了，再加大风控的投入，现金贷肯定要赔钱”。网贷之家专栏作家肥皂对新快报记者表示，风控模式的构建、人才的培养也没有速成之法。

此外，现金贷平台寻找场景转型之路也难上加难。首先，关于场景到底如何界定也成为业内争论的焦点。新快报记者发现，支付宝的借呗新增了“借款用途”一项，用户可以选择“个人日常消费、旅游、装修、教育、医疗、其他”这几个选项。但事实上，有业内人士指出，平台也没办法判别借款用户的真正用途，对此她表示，一般商业银行的消费贷为了控制借款流向，会要求借款人在借款几天后提供消费凭证。该人士还表示，现金贷平台也想做到如此显然不太现实，仅仅通过几个选项来证明消费用途只是个“花架子”而已。

“场景”更像是伪概念，点融网联席董事长郭宇航表示，场景也完全可能被滥用。同样还是分期买手机，消费者拿到手机后直接在闲鱼或者跳蚤市场上卖掉，还是很容易曲线得到无场景的现金。